在全國性銀行收緊中長期大額存單的同時(shí),部分地方城、農(nóng)商行仍在發(fā)力。4月16日,北京商報(bào)記者注意到,近期,濰坊銀行、聞喜農(nóng)商行、太倉農(nóng)商行、阜康農(nóng)商行等多家銀行均有不同期限的大額存單發(fā)售或即將發(fā)售,與全國性銀行相較而言利率整體具備一定優(yōu)勢,個(gè)別銀行3年期大額存單利率接近3%。在分析人士看來,目前“存款搬家”的現(xiàn)象仍存,中小銀行因地域受限攬儲(chǔ)壓力更大,在全國性銀行大額存單額度減少的背景下,中小銀行發(fā)行大額存單是為了獲得更高的存款份額。不過,考慮到存款利率下行的趨勢不變,預(yù)計(jì)未來大額存單的發(fā)行可能會(huì)逐漸放緩,利率整體下滑仍是大勢所趨。
地方銀行“逆勢”發(fā)行
“存款好去處,2.6%可轉(zhuǎn)讓大額存單正在發(fā)售!”“預(yù)告!本期大額存單即將發(fā)售”……在部分大型銀行、股份制銀行大額存單額度、利率“收緊”之時(shí),多家地方性城、農(nóng)商行仍大力推廣在售或預(yù)售的大額存單。
4月16日,北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn),濰坊銀行、聞喜農(nóng)商行、太倉農(nóng)商行、阜康農(nóng)商行等多家地方中小銀行均有不同期限的大額存單發(fā)售或即將發(fā)售。
例如,阜康農(nóng)商行自4月16日起銷售的個(gè)人大額存單,起存金額20萬元,3個(gè)月、6個(gè)月、1年期的年化利率分別為1.7%、1.9%、2%,并宣稱“限時(shí)限額發(fā)售先到先得”。4月16日,北京商報(bào)記者從阜康農(nóng)商行某支行獲悉,目前該行大額存單最長期限為1年,利率高于同期限1.9%的定期存款,暫無2年、3年大額存單發(fā)售。
太倉農(nóng)商行則開啟個(gè)人大額存單預(yù)約,面向新客或行外資金轉(zhuǎn)入客戶推出新客專享大額存單產(chǎn)品,產(chǎn)品期限為2年,年化利率為2.7%,起購金額20萬元。
太倉農(nóng)商行某支行網(wǎng)點(diǎn)人員介紹,目前該大額存單認(rèn)購渠道僅限網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái),4月30日前客戶可前往銀行網(wǎng)點(diǎn)掃碼預(yù)約或通過網(wǎng)點(diǎn)人員提供的小程序碼預(yù)約,填寫姓名、身份證號(hào)、預(yù)約金額等信息,審核通過才能存入,4月30日17:00前客戶需轉(zhuǎn)入足夠資金在對(duì)應(yīng)的銀行卡內(nèi),5月7日正式申購。
據(jù)了解,大額存單是由銀行向個(gè)人或機(jī)構(gòu)發(fā)行的一種大額存款憑證,期限由3個(gè)月至5年不等,通常情況下個(gè)人起存金額為20萬元。因收益穩(wěn)定、利率較高深受儲(chǔ)戶青睞,但隨著2022年至今存款利率的多輪下調(diào),大額存單利率也一降再降。
相較于全國性銀行,目前地方中小銀行發(fā)售的大額存單產(chǎn)品利率相對(duì)較高。以聞喜農(nóng)商行為例,該行近期發(fā)售的3年期大額存單利率為2.95%,而同期限國有銀行大額存單利率則普遍為2.35%、股份制銀行利率則為2.5%或2.6%。
中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明表示,目前 “存款搬家”的現(xiàn)象仍存,對(duì)于地方中小銀行而言,受限于地域和安全程度不及全國性銀行,攬儲(chǔ)壓力會(huì)更大。在全國性銀行的存單額度減少的背景下,中小銀行發(fā)行大額存單以提升對(duì)儲(chǔ)戶的吸引力,進(jìn)而鼓勵(lì)儲(chǔ)戶在本行進(jìn)行儲(chǔ)蓄。
額度及利率預(yù)計(jì)仍將下行
出于負(fù)債成本考量,多家全國性銀行收緊大額存單,減少3年期、5年期中長期大額存單產(chǎn)品發(fā)行額度。近期,招商銀行(600036)對(duì)3年期和5年期的大額存單開啟限額供應(yīng)引發(fā)市場關(guān)注,4月16日,北京商報(bào)記者查詢多家全國性銀行App發(fā)現(xiàn),部分全國性銀行App中5年期大額存單已不復(fù)存在,3年期大額存單也愈發(fā)少見。
而全國性銀行已發(fā)售的中長期大額存單也不再具備過往的利率優(yōu)勢,利率與起購金額相對(duì)較低的同期限定期存款或特色存款產(chǎn)品一致。例如,工商銀行、建設(shè)銀行20萬元起存3年期大額存單利率均為2.35%,與同期限整存整取定期存款最高利率一致。興業(yè)銀行(601166)20萬元起存3年期大額存單利率為2.6%,與該行同期限50元起存的禮儀存單及5000元起存的代發(fā)客戶專屬存款一致。
壓降中長期大額存單額度及利率是銀行對(duì)中長期存款成本管控的一種手段。雖然在2023年存款利率進(jìn)行多次調(diào)降,但多家銀行存款成本剛性的特征依然比較顯著,在資產(chǎn)收益率不斷走低的背景下,銀行凈息差壓力依然嚴(yán)峻。
在中國銀行(601988)、建設(shè)銀行、郵儲(chǔ)銀行等多家銀行2023年度業(yè)績發(fā)布會(huì)上,管理層均透露2024年將提高活期存款占比,并持續(xù)對(duì)3年期以上中長期存款進(jìn)行管控。其中,中國銀行副行長張毅透露,該行2024年將加大對(duì)3年期以上大額存單等高成本存款壓降力度。
星圖金融研究院副院長薛洪言認(rèn)為,基于多種原因,今年銀行業(yè)凈息差仍有收窄壓力,商業(yè)銀行主要通過更大幅度調(diào)降存款利率、努力提高活期存款占比、持續(xù)優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)等來對(duì)沖息差壓力。近期,部分銀行進(jìn)行大額存單限額,正是努力管控負(fù)債成本、穩(wěn)定凈息差的又一個(gè)嘗試。但具體到不同銀行,所處區(qū)域發(fā)展?fàn)顩r差異較大,資產(chǎn)端定價(jià)壓力不同,個(gè)別銀行基于自身戰(zhàn)略訴求,不急于壓降高息負(fù)債,通過大額存單獲得更高的存款份額,雖不是行業(yè)主流,但也是正,F(xiàn)象。
展望后續(xù)大額存單的發(fā)行趨勢及投資建議,明明表示,考慮到存款利率下行的趨勢不變,預(yù)計(jì)未來大額存單的發(fā)行可能會(huì)逐漸放緩、利率整體仍將下滑。不過中小銀行存款利率下行幅度預(yù)計(jì)不及全國性銀行。對(duì)于儲(chǔ)戶來說,一方面應(yīng)結(jié)合資金流動(dòng)性需求把握合適的存款產(chǎn)品,另一方面,也可以將部分資金投入銀行理財(cái)?shù)鹊惋L(fēng)險(xiǎn)資管產(chǎn)品,如果風(fēng)險(xiǎn)偏好相對(duì)更高,債券基金和混合型基金也是可以考慮的選項(xiàng)。
“短期來看,無論是國內(nèi)穩(wěn)增長、穩(wěn)地產(chǎn)的需要,還是全球主要央行即將步入降息周期,都預(yù)示著我國繼續(xù)降息的概率較大。為穩(wěn)定銀行息差水平,更大幅度調(diào)降存款利率是必然選擇,未來存款利率大概率會(huì)繼續(xù)下降,大額存單發(fā)行利率會(huì)隨存款利率逐步下移!毖檠灾赋,面對(duì)存款利率下行的大趨勢,儲(chǔ)戶應(yīng)主動(dòng)轉(zhuǎn)變思路,通過財(cái)富的多元配置實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的均衡,F(xiàn)階段看,考慮到在逆全球化提速和全球不確定性因素升溫的背景下,黃金仍有望延續(xù)亮眼表現(xiàn),持有一定倉位的黃金做長期投資,是不錯(cuò)的選擇。此外,當(dāng)前A股市場估值處于歷史低位,疊加經(jīng)濟(jì)基本面有望迎來拐點(diǎn),A股中長期前景向好,相比國外市場,具有更高的性價(jià)比和投資價(jià)值。站在中長期投資的角度,權(quán)益型基金也是不錯(cuò)的投資品種。
北京商報(bào)記者 李海顏
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