數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)人民銀行、Wind 時(shí)報(bào)財(cái)經(jīng)圖庫(kù)/供圖
證券時(shí)報(bào)記者 田牧
經(jīng)過(guò)10余年的大力發(fā)展，我國(guó)普惠金融已取得巨大的成績(jī)，在多項(xiàng)核心指標(biāo)上遠(yuǎn)高于全球平均水平且居于中高收入經(jīng)濟(jì)體前列，在普惠金融這一世界性難題上貢獻(xiàn)了中國(guó)式答卷。
隨著發(fā)展階段的不同和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，當(dāng)前我國(guó)普惠金融發(fā)展也進(jìn)入了縱深區(qū)。如2023年10月發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》（下稱《意見(jiàn)》）中所指，“新形勢(shì)下，普惠金融發(fā)展仍面臨諸多問(wèn)題和挑戰(zhàn)，與全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家的目標(biāo)要求還存在較大差距�！�
我國(guó)普惠金融要更進(jìn)一步，跨上新臺(tái)階，有哪些難點(diǎn)和堵點(diǎn)需要解決？
證券時(shí)報(bào)記者在前期大量調(diào)研采訪的基礎(chǔ)上，將從銀行體系、數(shù)字化能力和觀念認(rèn)知等三方面深入分析。
存量競(jìng)爭(zhēng)下的商業(yè)可持續(xù)難題
即使在今天，讓一個(gè)普通人快速了解普惠金融也不容易。國(guó)內(nèi)外對(duì)它的定義并不統(tǒng)一，支付、存取款等基礎(chǔ)金融服務(wù)的可得性，服務(wù)于各類(lèi)人群的多樣金融產(chǎn)品，以及可負(fù)擔(dān)、可持續(xù)等核心概念，都是普惠金融所包含的內(nèi)容。
中國(guó)普惠金融最主要的作用表現(xiàn)在哪里，正如銀川一位農(nóng)商行一線業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人給出的答案：讓有需求的人能貸上款。
他的這個(gè)回答當(dāng)然是狹隘的，卻又是真實(shí)的。在我國(guó)，普惠金融貸款相關(guān)的各項(xiàng)指標(biāo)是政府、金融監(jiān)管部門(mén)和銀行體系重要的考核指標(biāo)，這些指標(biāo)層層分解之后，到了一線業(yè)務(wù)人員身上，就是“辦貸款”。
本文此次討論的各個(gè)問(wèn)題，也都圍繞著“貸款”展開(kāi)。
中國(guó)人民銀行數(shù)據(jù)顯示，2023年末我國(guó)普惠小微貸款余額達(dá)29.4萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)23.5%，但增速自2021年始連續(xù)3年下滑。今年以來(lái)，記者采訪全國(guó)許多不同地區(qū)銀行時(shí)，感知最明顯的是，普惠貸款這2年也已進(jìn)入存量市場(chǎng)，銀行間競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇。
位于廣東的S地方銀行普惠金融部在過(guò)去10余年的發(fā)展經(jīng)歷是一個(gè)代表性案例。
該行普惠金融部負(fù)責(zé)人劉宇（化名）向記者介紹，2010年左右，S銀行普惠金融部有員工百人左右，部門(mén)一年的盈利過(guò)億元，放出的貸款平均年化利率接近10%。此后10余年，隨著國(guó)家對(duì)普惠金融愈發(fā)重視，各銀行相繼進(jìn)入爭(zhēng)搶市場(chǎng)，S銀行普惠金融部的貸款規(guī)模和貸款戶數(shù)也進(jìn)入快車(chē)道，不斷增長(zhǎng)。但貸款平均年化利率呈下降之勢(shì)，直至如今的4.5%左右。變化最大的是盈利情況，2023年，該部門(mén)的盈利不到百萬(wàn)元，人員相較2010年也少了一半。
劉宇稱，出現(xiàn)這一結(jié)果的最主要原因便是銀行間的激烈競(jìng)爭(zhēng)引發(fā)的價(jià)格戰(zhàn)，其中尤以國(guó)有大行開(kāi)始下沉后競(jìng)爭(zhēng)最為激烈。
若按照客戶資質(zhì)優(yōu)劣進(jìn)行分級(jí)，正常情況下國(guó)有大行占據(jù)資質(zhì)最好的塔尖客戶，股份行、綜合實(shí)力居前的全國(guó)性城商行、其他大部分城商行對(duì)應(yīng)的客戶資質(zhì)逐漸降低，農(nóng)商行、農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的客戶資質(zhì)相對(duì)更差，但客戶群體最廣。這個(gè)粗略的客戶金字塔分級(jí)所對(duì)應(yīng)的貸款利率自然也是塔尖最低，越往下利率越高。如果沒(méi)有外力強(qiáng)制性介入，不同類(lèi)型銀行會(huì)在各自的舒適區(qū)內(nèi)展業(yè)，雖存在一定競(jìng)爭(zhēng)但整體呈現(xiàn)一定差異化。
S銀行所在的城市金融發(fā)達(dá)，即使沒(méi)有普惠金融的強(qiáng)力推進(jìn)，各種金融服務(wù)的廣度和深度也都已不錯(cuò)。此前不同類(lèi)型銀行間也是各自安好，S銀行服務(wù)的主要是塔基客戶群體。但近幾年隨著政策對(duì)大行普惠金融貸款的要求越來(lái)越高，原本的市場(chǎng)秩序被重構(gòu)，大行憑借最低的資金成本從塔尖快速下沉到了塔基。
S銀行受到了強(qiáng)烈的沖擊。因?yàn)镾銀行自身也需要完成普惠金融貸款各項(xiàng)增長(zhǎng)目標(biāo)，在無(wú)法進(jìn)一步下沉拓客的情況下，S銀行只能降低貸款利率以留住客戶。如此，S銀行普惠金融部的盈利從過(guò)億元下降到不足百萬(wàn)元，實(shí)屬必然。
證券時(shí)報(bào)記者在今年初參加某中部省份A市國(guó)家級(jí)普惠金融試驗(yàn)區(qū)調(diào)研時(shí)，當(dāng)?shù)匾患页巧绦械呢?fù)責(zé)人在發(fā)言時(shí)就抱怨大行下沉搶客戶，導(dǎo)致該行生存質(zhì)量下降。同在現(xiàn)場(chǎng)的某大行地區(qū)分行副行長(zhǎng)坦言，該行就搶了這家城商行不少客戶。
在全國(guó)其他地區(qū)，這種情況普遍存在。
無(wú)論國(guó)內(nèi)外，商業(yè)可持續(xù)都是普惠金融的一個(gè)核心要義。但若以S銀行的例子來(lái)看，照此趨勢(shì)發(fā)展下去，該行普惠金融業(yè)務(wù)在商業(yè)上已難以持續(xù)下去。許多業(yè)內(nèi)人士指出，那些以超低利率下沉搶客戶的大行，在這類(lèi)貸款上也難以做到商業(yè)可持續(xù)。但大行本身也無(wú)需靠普惠貸款盈利，完成政策要求的指標(biāo)是首要任務(wù)。
銀行作為我國(guó)普惠金融的主力軍，若無(wú)法實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)，則普惠金融后續(xù)的發(fā)展恐也難以持續(xù)。
如何扭轉(zhuǎn)如今的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)？數(shù)字普惠金融資深專(zhuān)家、中國(guó)普惠金融研究院原秘書(shū)長(zhǎng)劉澄清在接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)提議，“監(jiān)管在制定普惠金融政策指標(biāo)時(shí)也要高質(zhì)量，同業(yè)對(duì)比時(shí)應(yīng)依照銀行規(guī)模類(lèi)型分層衡量。如果這樣制定，很多中小銀行就會(huì)很興奮，大行和中小銀行間的‘內(nèi)卷’也會(huì)得到緩解�！�
《意見(jiàn)》中對(duì)此也做了方向性指引，要求“引導(dǎo)各類(lèi)銀行機(jī)構(gòu)堅(jiān)守定位、良性競(jìng)爭(zhēng)”。
真實(shí)的不良率容忍度
理論上，客戶資質(zhì)越差，貸款出現(xiàn)不良的風(fēng)險(xiǎn)就越高，銀行為承擔(dān)這部分風(fēng)險(xiǎn)所設(shè)置的貸款利率也就越高。
實(shí)際上也確實(shí)如此。國(guó)家金融監(jiān)管總局披露的數(shù)據(jù)顯示，2023年末銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款率為1.62%。作為對(duì)比，此前相關(guān)部門(mén)披露的普惠貸款數(shù)據(jù)顯示，2022年4月末，銀行業(yè)普惠型小微企業(yè)貸款不良率為2.18%。普惠貸款不良率比整體數(shù)據(jù)明顯要高。
多位受訪的銀行業(yè)人士都指出，實(shí)際上的不良率應(yīng)該比公開(kāi)的數(shù)據(jù)高。對(duì)此，證券時(shí)報(bào)在本系列報(bào)道中有詳細(xì)報(bào)道。
考慮到這些情況，監(jiān)管部門(mén)在構(gòu)建普惠金融“敢貸、愿貸、會(huì)貸、能貸”機(jī)制時(shí)，出臺(tái)了許多配套措施意在解決這一問(wèn)題。比如引導(dǎo)商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)中對(duì)小微貸款給予優(yōu)惠，銀行內(nèi)部制定相關(guān)盡職免責(zé)制度，各地方設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制等。
值得一提的是不良率容忍度的問(wèn)題。
2020年9月，監(jiān)管部門(mén)曾明確提出，商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款不良率可高于各項(xiàng)貸款不良率3個(gè)百分點(diǎn)以內(nèi)。這個(gè)指標(biāo)意義重大。若按照2023年末銀行業(yè)1.62%的不良貸款率算，銀行發(fā)放普惠貸款產(chǎn)生的不良率最高可達(dá)4.62%。相比2022年銀行普惠小微貸款2.18%的不良率，無(wú)疑給了銀行巨大的放貸空間。
但通過(guò)結(jié)果也能看出，銀行業(yè)并沒(méi)有把不良率容忍度的空間用足，甚至還相當(dāng)保守。
記者在采訪的10多家各類(lèi)型銀行中，有大行支行負(fù)責(zé)人“驕傲地”表示，其普惠貸款不良率不到千分之一，更多的則表示不良率在1%左右，鮮有超過(guò)2%的。
一方面，這跟上文提到的市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)有關(guān)。廣東某地級(jí)市農(nóng)商行副行長(zhǎng)給記者算了一筆賬，中小金融機(jī)構(gòu)的資金成本大概在3%~3.5%，各項(xiàng)人員成本、運(yùn)營(yíng)支出等占去1%，在價(jià)格戰(zhàn)的影響下普惠貸款平均年化利率只有5%左右，因此銀行允許的不良率最多1.5%，再高了銀行別說(shuō)賺錢(qián)，還要虧本。
另一個(gè)可能更重要的原因是銀行內(nèi)部長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)不良近乎“零容忍”的文化。
“其實(shí)原則上是零容忍的�！蹦愁^部城商行深圳分行普惠金融部門(mén)的負(fù)責(zé)人李鴻（化名）在和記者談到銀行內(nèi)部對(duì)不良率的容忍度時(shí)表示。上述S銀行的劉宇在接受記者采訪時(shí)也表達(dá)了類(lèi)似觀點(diǎn)。
形成如此態(tài)度的原因是多方面的。不良率作為監(jiān)管部門(mén)考核銀行的核心指標(biāo)，與銀行能享受到的諸多政策和優(yōu)惠的準(zhǔn)入門(mén)檻高度掛鉤，使得銀行在整體上自然傾向于不良率越低越好。具體到發(fā)放貸款的一線員工身上，一旦出現(xiàn)不良貸款，員工個(gè)人受到的影響也會(huì)很大。
“我做了10個(gè)億的投放，還不如我一筆1000萬(wàn)的不良（帶來(lái)更多損失），這樣很影響他敢貸愿貸的積極性�！崩铠櫿f(shuō)。
這種情況下，銀行尤其是在做普惠金融業(yè)務(wù)時(shí)，本質(zhì)應(yīng)該是去經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的，實(shí)際上卻成了“避免風(fēng)險(xiǎn)”。這也從另一個(gè)角度解釋了為何大行下沉后，會(huì)出現(xiàn)諸如“掐尖”、“壘大戶”等情況。
為了解決銀行一線業(yè)務(wù)人員在發(fā)放普惠小微貸款時(shí)的“后顧之憂”，監(jiān)管部門(mén)也早就要求商業(yè)銀行細(xì)化授信盡職免責(zé)內(nèi)部制度。但包括劉宇、李鴻及其他多位接受證券時(shí)報(bào)記者采訪的銀行內(nèi)部人士表示，盡職免責(zé)制度在銀行實(shí)際落地過(guò)程中還存在許多模糊地帶，并不易操作。
“盡職免責(zé)能不能標(biāo)準(zhǔn)化？每個(gè)行有每個(gè)行的尺度，他說(shuō)你沒(méi)盡責(zé)你就沒(méi)盡責(zé)。”李鴻說(shuō)。雖然接受采訪的銀行人士都表示，到目前都還未出現(xiàn)沒(méi)履行盡職免責(zé)而被罰的情況，但因?yàn)闆](méi)有明確標(biāo)準(zhǔn)，總還是擔(dān)心會(huì)不會(huì)哪筆不良就被認(rèn)定成未盡職。而這也就導(dǎo)致部分銀行上下，形成了實(shí)際對(duì)不良“零容忍”的環(huán)境。
數(shù)字化進(jìn)入瓶頸期
在解決普惠金融這一世界性難題上，中國(guó)取得巨大成績(jī)，以支付寶、微信等為代表的創(chuàng)新性金融科技產(chǎn)品，革命性地將多種多樣的金融產(chǎn)品和服務(wù)提供給數(shù)以十億計(jì)的人使用，顛覆了諸多傳統(tǒng)。此后，銀行業(yè)開(kāi)始快速向數(shù)字化轉(zhuǎn)型。
從2008年支付寶推出手機(jī)支付業(yè)務(wù)開(kāi)始，到今天已經(jīng)16年。這期間“要被取代的”銀行業(yè)大力投入，如今各家銀行基本都有了手機(jī)APP，也開(kāi)發(fā)了線上信貸產(chǎn)品，大數(shù)據(jù)早成了一項(xiàng)基礎(chǔ)能力，實(shí)力雄厚的大行們成立的金融科技子公司光員工數(shù)就高達(dá)數(shù)萬(wàn)人。
但就像普惠金融經(jīng)過(guò)快速發(fā)展到今天進(jìn)入縱深區(qū)一樣，寄望于數(shù)字化讓普惠金融高歌猛進(jìn)的日子也已結(jié)束。曾經(jīng)的“數(shù)字化紅利”變成了今天的“數(shù)字化瓶頸”。
簡(jiǎn)單概括數(shù)字普惠金融方面的發(fā)展歷程，是從無(wú)到有，從“能用”到“有用”再到“好用”的一個(gè)過(guò)程。如今所謂的“數(shù)字化瓶頸”，便是在“有用”與“好用”之間徘徊。
移動(dòng)支付已經(jīng)很好用了；支付寶、微信、京東等平臺(tái)上的消費(fèi)貸款產(chǎn)品也很好用；各大銀行線上遠(yuǎn)程風(fēng)控帶來(lái)的服務(wù)和渠道替代也很好用；不少金融科技公司推出的一些大數(shù)據(jù)風(fēng)控產(chǎn)品、企業(yè)征信產(chǎn)品等也受到客戶歡迎。
“科技對(duì)金融的加持，就如同把一把鐵鋸變成了電鋸，只是鋸木頭的效率提高了，但它還是把鋸子。而且，你得先保證它有鋸木頭的能力�！眹�(guó)際知名的普惠金融專(zhuān)家、哈佛大學(xué)教授Michael Chu早在多年前就已針對(duì)數(shù)字化的局限性發(fā)出提醒。過(guò)去10多年，中國(guó)的從業(yè)者們已經(jīng)將這把“數(shù)字化電鋸”的效率提高了很多倍，到今天，它的進(jìn)步速度卻快要適配不上普惠金融業(yè)務(wù)進(jìn)一步開(kāi)拓所需要的能力了。
以某頭部互聯(lián)網(wǎng)銀行W為例，其用戶數(shù)、規(guī)模及金融科技能力在業(yè)內(nèi)都首屈一指。但在向農(nóng)村地區(qū)開(kāi)拓時(shí)，因?yàn)榻^大多數(shù)潛在用戶并非其平臺(tái)上原有的客戶群體，W銀行那套引以為傲的線上獲客、風(fēng)控、純信用放款系統(tǒng)也失效了。
甚至W銀行在前幾年曾廣為宣傳的一個(gè)新農(nóng)人創(chuàng)業(yè)貸款案例，記者在采訪到創(chuàng)業(yè)者本人后得知，這位被用來(lái)凸顯W銀行線上信貸優(yōu)勢(shì)的代表，實(shí)際是W通過(guò)地方政府部門(mén)篩選而來(lái)，而非正常的線上自然獲客。記者采訪全國(guó)多地政府部門(mén)、銀行時(shí)，不時(shí)會(huì)聽(tīng)到W銀行在當(dāng)?shù)赜猩孓r(nóng)貸款業(yè)務(wù)，但所占比例基本可忽略不計(jì)。
近年來(lái)，從中央到地方，政府部門(mén)為了更好解決中小企業(yè)融資難題，紛紛搭建各種各樣的大數(shù)據(jù)平臺(tái)。一方面，這類(lèi)平臺(tái)可將政府部門(mén)掌握的政務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)一整合，形成企業(yè)或個(gè)體的多維度信用信息，供銀行貸款時(shí)參考。另一方面，還能搭建一個(gè)整合了融資方和銀行端的中介信息平臺(tái)，提高效率。
這類(lèi)平臺(tái)的構(gòu)想很好，一些城市如深圳做得也不錯(cuò)。但在不少缺乏資金、技術(shù)、人才的地方，搭建起的平臺(tái)最后都成了擺設(shè)，起不到太大作用。
上述A市金融部門(mén)工作人員向記者透露，整合了該市涉農(nóng)、涉企政務(wù)數(shù)據(jù)建成的一站式金融綜合服務(wù)平臺(tái)，上線后僅有1家本地農(nóng)商行將該平臺(tái)提供的客戶信用信息納入貸款風(fēng)控決策中。其他銀行即使獲準(zhǔn)免費(fèi)授權(quán)使用，也僅將平臺(tái)上的結(jié)果作為參考，申請(qǐng)者貸款能否通過(guò)還是要看銀行自己的風(fēng)控系統(tǒng)。據(jù)介紹，該平臺(tái)由第三方技術(shù)公司搭建。由于資金有限，選擇第三方公司時(shí)，放棄了業(yè)內(nèi)頂尖但報(bào)價(jià)數(shù)千萬(wàn)元的公司，該平臺(tái)搭建最終交由一家缺乏金融科技經(jīng)驗(yàn)但報(bào)價(jià)只要數(shù)百萬(wàn)元的公司。
更有甚者，一些地方的金融部門(mén)為了讓自己主導(dǎo)的線上平臺(tái)數(shù)據(jù)好看，直接注水。一位西部地區(qū)銀行普惠金融部門(mén)的負(fù)責(zé)人和中部地區(qū)銀行員工都告訴記者，因?yàn)樯霞?jí)部門(mén)所搭建的線上企業(yè)融資平臺(tái)無(wú)人問(wèn)津，便要求轄內(nèi)銀行將自家貸款客戶的信息人工錄入其中，以冒充主動(dòng)提交融資意向的中小企業(yè)或企業(yè)主。
再回到普惠金融的主力軍銀行身上。接受記者采訪的中小銀行人士不少都表示，數(shù)字化對(duì)他們的普惠貸款業(yè)務(wù)確實(shí)帶來(lái)了不少幫助，但在風(fēng)控環(huán)節(jié)仍很難脫離人工審核，更多是幫助提高了工作效率。涉及到農(nóng)村業(yè)務(wù)時(shí)，大多地區(qū)的農(nóng)商行還是依賴設(shè)在鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點(diǎn)的業(yè)務(wù)經(jīng)理往下跑。
在地廣人稀的西北地區(qū)，數(shù)字化更是難有用武之地。內(nèi)蒙古阿拉善農(nóng)商行一支行副行長(zhǎng)告訴記者，他們負(fù)責(zé)的區(qū)域大部分是牧區(qū)，大多牧民居住極為分散，戶與戶之間有的都相隔數(shù)十公里。業(yè)務(wù)員拿著平板電腦下去填信息，都沒(méi)有網(wǎng)絡(luò)信號(hào)，數(shù)字化在這些地方基本無(wú)處可用。
大多數(shù)的中小銀行同樣受限于資金、人才、技術(shù)的不足，無(wú)法像規(guī)模龐大的大行那樣搭建上萬(wàn)人的金融科技公司，僅憑自身很難實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。
中小銀行互聯(lián)網(wǎng)金融（深圳）聯(lián)盟在2023年12月發(fā)布的《中小銀行金融科技發(fā)展研究報(bào)告（2023）》（下稱《報(bào)告》）顯示，中小銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型整體仍在持續(xù)提升，但速度已然放慢，一些方面如數(shù)字化的應(yīng)用層面得分連續(xù)2年下降。
“長(zhǎng)期存在的業(yè)務(wù)、技術(shù)‘兩張皮’問(wèn)題，實(shí)踐中部分規(guī)模較小的中小銀行尚不能實(shí)現(xiàn)較好的條線聯(lián)動(dòng)與業(yè)技融合，組織機(jī)制僵化保守的問(wèn)題未得到有效解決，導(dǎo)致應(yīng)用脫節(jié)或效果不佳�！薄秷�(bào)告》中分析應(yīng)用落后的原因時(shí)寫(xiě)道。
劉宇在接受記者采訪的當(dāng)天，S銀行剛好推出了一款打磨已久的線上信貸產(chǎn)品，上線短短一小時(shí)效果就超預(yù)期。采訪中，劉宇對(duì)數(shù)字化在中小銀行當(dāng)下業(yè)務(wù)中所起到的作用并不樂(lè)觀，但他認(rèn)為，就像普惠金融是中小銀行生存下去不可或缺的內(nèi)生驅(qū)動(dòng)力一樣，數(shù)字化雖然改變不了它們的今天，但決定著未來(lái)。
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