疫情改變銀行信貸投放： 從“搶開年”到“搶全年”

　　“現(xiàn)在還沒復(fù)工，預(yù)計資金面可能會階段性地緊張。春節(jié)假期延長、企業(yè)復(fù)工延后會使一季度的信貸投放規(guī)模下降。”某城商行上海分行授信審批部負(fù)責(zé)人2月初表示。

　　國家衛(wèi)健委最新通報顯示，截至2月2日24時，31個�。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團累計報告新型冠狀病毒感染的肺炎確診病例17205例，共有疑似病例21558例——疫情仍在發(fā)展之中。

　　受疫情影響，今年一季度經(jīng)濟基本面將短暫受到壓制。華泰證券(601688,股吧)首席宏觀經(jīng)濟師李超稱，一季度GDP實際增速可能下行至5.7%-5.9%，但二季度可能企穩(wěn)回升。

　　經(jīng)濟是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮，二者間的重要載體則是銀行信貸。21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者采訪了解到，受疫情影響，批發(fā)零售、住宿餐飲等行業(yè)影響較大，相關(guān)行業(yè)的貸款信用風(fēng)險可能會暴露，但商業(yè)銀行會做續(xù)貸支持。此外，商業(yè)銀行將推出“疫情專項貸款”，投向湖北省及相關(guān)行業(yè)。從信貸節(jié)奏上看，一季度新增規(guī)模和占比大概率有所下降。

　　“企業(yè)還沒開工，沒有新增信貸需求。一季度的信貸規(guī)模肯定會比上年有所下降甚至二季度初都可能有影響。相比以往的‘搶開年’，今年信貸投放可能要‘搶全年’。”某股份行西部省分行資產(chǎn)負(fù)債部負(fù)責(zé)人表示。

　　一季度“開門紅”難現(xiàn)

　　出于“早投放早收益”的考慮，銀行傾向于年初多投放信貸。銀行四個季度基本按照“3322”的節(jié)奏投放。比如2019年一季度人民幣貸款增加5.81萬億元，同比多增9526億元，創(chuàng)歷史新高。從占比看，2019年一季度新增信貸規(guī)模占全年比重的35%。

　　某股份行總行資產(chǎn)負(fù)債部人士介紹，該行今年全年新增信貸投放計劃約3100億，其中1月已投放500多億。因為工作日減少，該行1月新增投放規(guī)模低于去年同期。

　　“今年是早春，1月信貸投放基本在1月中上旬。一般來說，春節(jié)前三天和春節(jié)后半個月，信貸投放規(guī)模都很少。因此即便沒有疫情，1月中下旬和2月初的投放規(guī)模也不大。” 前述股份行總行資產(chǎn)負(fù)債部人士表示，“但是如果疫情延續(xù)，2、3月份的信貸投放都有影響�！�

　　某國有大行中部省份信貸管理部門人士稱，疫情之下商業(yè)銀行信貸管理難度增加。比如信貸業(yè)務(wù)營銷工作受到影響，對優(yōu)良客戶的拓展會有所“松懈”，進而對貸款投放數(shù)量和質(zhì)量產(chǎn)生不利影響。此外，貸款調(diào)查、審批業(yè)務(wù)受到干擾，可能會影響貸款的及時發(fā)放。

　　疫情之下，國務(wù)院已將春節(jié)假期延長至2月3日。諸多省份則要求企業(yè)復(fù)工時間不得早于2月9日�？紤]到員工回到工作崗位需隔離14天，企業(yè)的“真實”復(fù)工將在2月中下旬。

　　某國有大行總行公司部人士稱，該行系統(tǒng)已將1月31日和2月1日維護成假期，這兩日到期貸款將自動順延，利息調(diào)整等事宜與客戶做了溝通�！拔覀円讶∠�信貸規(guī)模剛性管控，并不要求一季度投出多少。”

　　前述股份行西部省分行資產(chǎn)負(fù)債部負(fù)責(zé)人稱，受到疫情影響，目前新增信貸需求會減少。在監(jiān)管要求下，續(xù)貸業(yè)務(wù)可能會多一些�！埃ㄋ�在分行）1月信貸投放相比去年略有增長，二月、三月同比將大幅下降，投放不樂觀。一季度信貸投放‘開門紅’難現(xiàn)，下半年可能有投放機會�！�

　　他做出這一判斷的依據(jù)在于，受疫情影響，短期內(nèi)經(jīng)濟增速將出現(xiàn)下滑，但下半年經(jīng)濟可能企穩(wěn)回升。比如在“非典”疫情集中爆發(fā)的2003年二季度，中國GDP增速從一季度的11.1%減速到9.1%。但隨著疫情逐步得到控制，后續(xù)可能出現(xiàn)“搶工”現(xiàn)象，彌補前期投資的下降，進而帶來信貸投放機會。

　　前述股份行總行資產(chǎn)負(fù)債部人士表示，2020年還面臨著GDP翻番的硬約束，為抵消一季度經(jīng)濟增速回落的影響，下半年可能會通過基建投資發(fā)力穩(wěn)增長，基建行業(yè)可能是商業(yè)銀行信貸的重要投向。

　　對比來看，“非典”疫情集中爆發(fā)于2003年4月末：當(dāng)年5月消費同比增長4.3%，僅為上年同期增速的一半，是1991年以來的最低水平；5月投資增速保持平穩(wěn)�！胺堑洹钡�去的6月，消費及投資增速、新增信貸均出現(xiàn)反彈。比如，當(dāng)年6月新增信貸5439億，環(huán)比增長一倍，創(chuàng)年內(nèi)新高。

　　天風(fēng)證券銀行業(yè)首席分析師廖志明則表示，疫情會影響銀行信貸投放工作，可能對2月信貸投放有負(fù)面影響。但在監(jiān)管采取多項舉措之下，預(yù)計影響會收斂些。全年信貸投放仍將保持“3322”的節(jié)奏，只是2月信貸投放可能受一定影響，或不及此前預(yù)期。

　　新增“疫情專項貸款”

　　廖志明表示，除了醫(yī)療、在線娛樂等少數(shù)行業(yè)外，大多數(shù)行業(yè)會受到疫情影響，這些行業(yè)的中小企業(yè)償債能力或下降，少部分企業(yè)或因此達(dá)不到授信標(biāo)準(zhǔn)，融資需求也有波及。

　　前述股份行總行資產(chǎn)負(fù)債部人士稱，該行信貸投放的大方向不會變，主要是強基建、擴小微、控地產(chǎn)、穩(wěn)零售（按揭貸款）。

　　“按揭貸款比較優(yōu)良，今年仍傾向于增加投放。信用卡貸款因為不良有增加，今年會壓縮這塊貸款�！彼�表示，“此外，今年我們要求房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額占比下降0.5個百分點，具體說增量房地產(chǎn)貸款不超過全部信貸增量的三分之一，存量占比要穩(wěn)中略降�！�

　　前述國有大行中部省份信貸管理部門人士稱，疫情對今后信貸投向提出了新的要求。一是要求銀行信貸部門對現(xiàn)有客戶的經(jīng)營情況要及時全面真實了解，在保證存量貸款安全的情況下，分析續(xù)貸的風(fēng)險；二是要適當(dāng)調(diào)整信貸投向，發(fā)掘新的業(yè)務(wù)方向。

　　具體而言，一方面批發(fā)零售、住宿餐飲、物流運輸、文化旅游等行業(yè)受疫情影響較大，盈利能力下降，可能會有一些風(fēng)險暴露�！傲硪环矫妫�新零售、線上醫(yī)療、在線娛樂行業(yè)出現(xiàn)重大機遇，但這些行業(yè)是輕資產(chǎn)行業(yè)，如何與之合作共贏，銀行需探索新方式。”前述國有大行中部省份信貸管理部門人士表示。

　　另據(jù)記者了解，擴信用除針對“好”項目、續(xù)貸外，商業(yè)銀行也將針對疫情重災(zāi)區(qū)和遭受疫情影響較大的行業(yè)給予定向信貸支持，比如安排“疫情專項貸款”。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者獲得的某國有大行信貸安排稱，全額滿足疫情防控信貸需求，比如對武漢火神山、雷神山醫(yī)院項目建設(shè)信貸需求足額保障。此外，為湖北省內(nèi)普惠型小微企業(yè)專項匹配100億元信貸規(guī)模，其利率可在現(xiàn)有利率基礎(chǔ)上下調(diào)0.5個百分點。

　　前述股份行總行資產(chǎn)負(fù)債部人士介紹，該行目前已安排100億疫情專項貸款額度，投向受疫情影響的相關(guān)行業(yè)，其中30億分配到武漢分行（湖北省）。

　　央行等五部委2月1日發(fā)文稱，在疫情防控期間，央行將向主要全國性銀行和湖北等重點省區(qū)市的部分地方法人銀行提供總計3000億元人民幣低成本專項再貸款資金，支持金融機構(gòu)對名單內(nèi)的企業(yè)提供優(yōu)惠利率的信貸支持。