六大行年報(bào)解剖：農(nóng)行擴(kuò)張最快 交行信用卡急退

　　原標(biāo)題：21深度丨六大行年報(bào)解剖：農(nóng)行擴(kuò)張最快，交行信用卡急退，7個(gè)指標(biāo)看格局變化

　　2020年在疫情影響下的商業(yè)銀行面臨著資產(chǎn)質(zhì)量下滑的危機(jī)，而從2019年年報(bào)來看，目前凈利潤(rùn)和資產(chǎn)質(zhì)量向好。寒冬之前，誰做的準(zhǔn)備最充分呢？

　　截至3月30日，工、農(nóng)、中、建、交、郵儲(chǔ)六大國(guó)有銀行紛紛公開了自己的2019年度成績(jī)單。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道從資產(chǎn)規(guī)模、營(yíng)收、凈利潤(rùn)、不良率、撥備覆蓋率、凈息差、信用卡業(yè)務(wù)方面進(jìn)行了比較。

　　6家銀行中5家不良率下降，1家持平。4家凈息差收窄，而今年受到疫情和LPR改革的影響銀行凈息差普遍還將更低。零售轉(zhuǎn)型之路上，有銀行在信用卡上加大賭注，也有銀行突然失去熱情。你還看好2020年的銀行表現(xiàn)嗎？

　　從資產(chǎn)規(guī)模上來看，工行依舊領(lǐng)銜所有銀行，總資產(chǎn)30.11萬億，正式突破30萬億。去年剛晉級(jí)為國(guó)有大行的郵儲(chǔ)銀行也實(shí)現(xiàn)了總資產(chǎn)10萬億的突破，超越交行位列第5。交行自2018年起已經(jīng)逼近10萬億大關(guān)，不過今年依舊沒有沖破。

　　去年誰的資產(chǎn)擴(kuò)張最快呢？是農(nóng)行。農(nóng)行2019年總資產(chǎn)達(dá)到24.88萬億元，依舊排名第三，但是增速高達(dá)10.03%，而該行2018年的資產(chǎn)擴(kuò)張速度為7.39%，這兩年的擴(kuò)表速度都高于建行，與建行總資產(chǎn)規(guī)模差距越來越小。建行也不甘示弱，增速達(dá)到9.53%，工行的總資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張?jiān)谌ツ暌策_(dá)到了8%以上。減速的是中行和交行，中行由上一期的9.25%的增速降為7.06%，而交行由5.45%降為3.93%。

　　營(yíng)收增速：工行“大象起舞”

　　營(yíng)收方面，六家銀行的座次與資產(chǎn)規(guī)模相同。工行最高，為8552億元，建行和農(nóng)行分列二、三位。營(yíng)收同比增幅最高的是工行，可謂“大象起舞”增幅超過10%。交行、中行分別是9.32%和8.94%。營(yíng)業(yè)收入超過5000億元的是工農(nóng)中建四家，郵儲(chǔ)、交行均是2000多億營(yíng)收。

　　凈利潤(rùn)：六大行日賺30億元

　　歸屬母公司凈利潤(rùn)方面，工行是唯一超過3000億元的銀行，建行和農(nóng)行均超過2000億元，郵儲(chǔ)銀行墊底，為609.33億元，但是同比增幅超過16%，與排在第五的交行的差距進(jìn)一步縮小。

　　值得注意的是，六大行2019年度歸母凈利潤(rùn)達(dá)到11167億元，日均賺錢超過30億元。

　　不良與撥備覆蓋：即便認(rèn)定趨嚴(yán)，多數(shù)不良下降

　　在2019年國(guó)有大行不良認(rèn)定趨嚴(yán)的情況下，6家銀行中仍有5家不良率下降，其中農(nóng)業(yè)銀行下降幅度最大。此外郵儲(chǔ)銀行不良率最低，并且與前一年持平。從撥備覆蓋率來看，郵儲(chǔ)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行均有10個(gè)百分點(diǎn)以上的提升，中國(guó)銀行撥備覆蓋微增，交行微降。

　　工行不良貸款率較上年末下降0.09個(gè)百分點(diǎn)至1.43%；撥備覆蓋率提升23.56個(gè)百分點(diǎn)至199.32%。

　　建行2019年末，本集團(tuán)不良貸款率1.42%，較上年下降0.04個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率227.69%，較上年提升19.32個(gè)百分點(diǎn)。

　　農(nóng)行2019年末不良貸款率1.40%，較上年末下降0.19個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率為288.75%，較上一年提升了36.57%。截至2019年末，中國(guó)銀行不良貸款率為1.37%，比上年末下降0.05個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率為182.86%，比上年末提高0.89個(gè)百分點(diǎn)。

　　郵儲(chǔ)銀行不良貸款率0.86%，與上一年持平，撥備覆蓋率 389.45%，較上一年提升了42.65個(gè)人百分點(diǎn)。

　　交行不良貸款率較年初下降0.02個(gè)百分點(diǎn)至1.47%，撥備覆蓋率171.77%。

　　凈息差：4家縮窄2家上升

　　工行、農(nóng)行、建行、郵儲(chǔ)銀行的凈息差有5-17個(gè)基點(diǎn)的收窄，中行、交行有所提升，分別提升了1個(gè)基點(diǎn)和7個(gè)基點(diǎn)。

　　農(nóng)行在年報(bào)中提到，2019年凈利息收益率2.17%，凈利差2.03%，分別較上年下降16個(gè)和17個(gè)基點(diǎn)，主要是由于受市場(chǎng)環(huán)境影響，存款業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)加劇，存款付息率上升。在嚴(yán)格落實(shí)央行LPR定價(jià)機(jī)制改革和降低社會(huì)融資成本有關(guān)要求的同時(shí)，本行加大實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度，收益率較高的信貸資產(chǎn)占比進(jìn)一步提升，生息資產(chǎn)收益率保持穩(wěn)定。

　　工行凈息差同比下降6bps至2.24%。國(guó)信證券(002736,股吧)評(píng)價(jià)工行年度業(yè)績(jī)時(shí)認(rèn)為，資產(chǎn)端來看，全年生息資產(chǎn)收益率上升3bps，主要是上半年上升較多，而受對(duì)公貸款和境外貸款收益率下降影響，下半年生息資產(chǎn)收益率環(huán)比上半年下降了9bps。負(fù)債端來看，全年計(jì)息負(fù)債付息率上升11bps，是拉低凈息差的主因，主要受存款成本上升拖累。不過公司下半年存款成本環(huán)比上半年僅上升3bps，較上半年10bps的升幅明顯收窄，且下半年日均存款余額增速也快于上半年，意味著存款壓力稍有減輕。預(yù)計(jì)公司今年凈息差仍將繼續(xù)收窄，但壓力或主要來自資產(chǎn)端。

　　“2019年建行凈息差下降了5個(gè)基點(diǎn)，今年依然會(huì)下降，大概率在10個(gè)基點(diǎn)左右�！苯ㄐ惺紫�財(cái)務(wù)官許一鳴在該行業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上坦言，2020年既要面臨資產(chǎn)端收益率下行，又要管控存款成本，壓力較大。

　　中國(guó)銀行副行長(zhǎng)孫煜表示，當(dāng)前內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境確實(shí)對(duì)銀行凈息差帶來較大壓力，與主要同業(yè)相比，中行受海外經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的影響相對(duì)更大。一是國(guó)內(nèi)利率市場(chǎng)化持續(xù)推進(jìn)，對(duì)人民幣資產(chǎn)收益帶來影響。目前新發(fā)放人民幣貸款按照LPR加點(diǎn)方式定價(jià)，存量的浮動(dòng)利率貸款定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換工作已于3月1日正式啟動(dòng)。隨著LPR的下行，貸款收益水平也將相應(yīng)下降。二是美聯(lián)儲(chǔ)重新實(shí)施寬松貨幣政策，對(duì)集團(tuán)的外幣資產(chǎn)收益帶來影響。3月以來，美聯(lián)儲(chǔ)累計(jì)兩次降息150BP，使得聯(lián)邦基金目標(biāo)利率區(qū)間回到歷史最低值，同時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)還通過資產(chǎn)購(gòu)買、回購(gòu)等方式向市場(chǎng)提供美元流動(dòng)性，市場(chǎng)利率走低將直接影響中行外幣資產(chǎn)收益。

　　交行副行長(zhǎng)郭莽在日前的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)中表示，郭莽表示，未來若存款基準(zhǔn)利率適時(shí)、適度調(diào)降，對(duì)銀行負(fù)債端存在一定正面作用。不過，資產(chǎn)端貸款的利率也或進(jìn)一步下行�！拔磥恚琇PR有一定的下行空間，大致估算，若LPR全年下降20bp，預(yù)計(jì)對(duì)息差將影響將在3bp左右。”他稱，未來需要降低非生息資產(chǎn)占比，鞏固息差改善的趨勢(shì)，具體做法包括——交行將重點(diǎn)做好客戶綜合收益的提升與管理，同時(shí)通過抓結(jié)算、抓流量，做好負(fù)債量?jī)r(jià)均衡發(fā)展（對(duì)結(jié)構(gòu)性存款實(shí)行限額管理，原則上對(duì)2020 年到期的協(xié)議存款不續(xù)作），以應(yīng)對(duì)貸款利率下行對(duì)息差的影響。

　　信用卡：郵儲(chǔ)發(fā)力，交行急流勇退

　　信用卡是近年來銀行零售轉(zhuǎn)型的重要指標(biāo)。在信用卡發(fā)卡量上，宇宙行還是排在第一，建行、中行、交行、農(nóng)行累計(jì)發(fā)卡量均在1.2億到1.3億張之間，郵儲(chǔ)銀行基數(shù)較低但增速可觀。這其中，建行、中行、農(nóng)行新增發(fā)卡量仍超過10%，交行不良率最高，新增卡量回落，中行信用卡減值率也達(dá)到了2.22%。

　　根據(jù)年報(bào)，截至2019年末，工商銀行信用卡累計(jì)卡量達(dá)1.59億張，同比增長(zhǎng)5.3%，信用卡客戶量破億。信用卡透支余額6737.47億元，同比增長(zhǎng)8.23%，行業(yè)占比8.88%。工商銀行信用卡消費(fèi)額3.22萬億元，信用卡額度使用率為36.79%。

　　建行信用卡發(fā)放貸款7412億元，較上年增加 898.08 億元，增幅 13.79%。2019 年末，信用卡累計(jì)發(fā)卡量達(dá)到 1.33 億張，較上年凈增 1275.93 萬張；實(shí)現(xiàn)消費(fèi)交易額 3.15 萬億元，不良率 1.03%。

　　中行信用卡累計(jì)發(fā)卡量為12495.01萬張，較上年尾增長(zhǎng)12.91%。信用卡透支余額4621.5億元，較上年尾增長(zhǎng)12.4%；信用卡消費(fèi)金額17772.09億元，較上年尾增長(zhǎng)9.73%；信用卡減值率2.22%，較年頭下降0.12個(gè)百分點(diǎn)。中國(guó)銀行信用卡額度使用率為33.70%，較上年末上升1.2個(gè)百分點(diǎn)。

　　農(nóng)行截至2019年末，信用卡累計(jì)發(fā)卡1.20億張，增長(zhǎng)16.5%；全年消費(fèi)額2.01萬億元，增長(zhǎng)14.6%。個(gè)人卡透支較上年末增長(zhǎng)24.8%，主要是由于信用卡發(fā)卡量和消費(fèi)額均有所增加。

　　郵儲(chǔ)銀行2019年新增發(fā)卡970.41萬張，同比增長(zhǎng)27.03%；信用卡結(jié)存卡量達(dá)到3110.07萬張，同比增長(zhǎng)34.64%；信用卡消費(fèi)金額9310.70億元，同比增長(zhǎng)20.24%。

　　原本在發(fā)卡方面比較激進(jìn)的交通銀行調(diào)整了步伐。截至2019年末境內(nèi)行信用卡在冊(cè)卡量（含準(zhǔn)貸記卡）達(dá)7180萬張，較上年末僅增25萬張，累計(jì)發(fā)卡量1.20億張，新增發(fā)卡量651.68萬張。信用卡透支余額4672.41億元，較上年末下降7.48%，行業(yè)占比6.16%。2019年，交通銀行信用卡全年累計(jì)消費(fèi)額29483.27億元，同比下降3.97%。截至報(bào)告期末，信用卡不良率為2.38%，較上年末上升0.86個(gè)百分點(diǎn)。

　　交行在年度報(bào)告中稱，報(bào)告期內(nèi)，面對(duì)嚴(yán)竣的風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)，信用卡中心采取主動(dòng)出清風(fēng)險(xiǎn)的政策，適度減緩客戶獲取速度。