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震驚金融圈!歐洲銀行業(yè)突發(fā)"黑天鵝",百年巨頭狂跌900億

2020-04-01 21:46:14 和訊名家 
 
 
  百年匯豐銀行,正在被市場(chǎng)拋棄。

  疫情之下,歐洲的“地主家”也沒(méi)余糧了,英國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)緊急要求,英國(guó)多家商業(yè)銀行暫停派息、回購(gòu)。

  今日(4月1日)早間,擁有150多年歷史的英國(guó)老牌銀行:

  匯豐控股(00005.HK)緊急公告,董事會(huì)審慎討論監(jiān)管局的書(shū)面要求后,決定取消原定于2020年4月14日派發(fā)的第四次股息:每股普通股0.21美元。

同時(shí),匯豐在公告中表示,2020年底之前的所有分紅派息都暫停,且不會(huì)進(jìn)行任何普通股的回購(gòu)。
  同時(shí),匯豐在公告中表示,2020年底之前的所有分紅派息都暫停,且不會(huì)進(jìn)行任何普通股的回購(gòu)。

  以匯豐總股本207億股計(jì)算,僅取消4月14日的分紅計(jì)劃,將為匯豐保留下43.47億美元(約合人民幣308億元)的現(xiàn)金。

  然而,面對(duì)即將到手的數(shù)百億現(xiàn)金分紅,突然說(shuō)沒(méi)就沒(méi)了,匯豐的股東們無(wú)疑是最受傷的,紛紛大舉拋售匯豐股票。今日開(kāi)盤(pán),匯豐股價(jià)直接低開(kāi)逾7%,盤(pán)中一度暴跌超9.8%,總市值一度蒸發(fā)超900億港元。

更為奇葩的是,被緊急取消的現(xiàn)金分紅,已經(jīng)在2020年2月27日對(duì)股價(jià)進(jìn)行了除權(quán)處理,這無(wú)疑令港交所非常震驚與無(wú)奈,后續(xù)還將對(duì)股價(jià)進(jìn)行再調(diào)整,史上罕見(jiàn)。
  更為奇葩的是,被緊急取消的現(xiàn)金分紅,已經(jīng)在2020年2月27日對(duì)股價(jià)進(jìn)行了除權(quán)處理,這無(wú)疑令港交所非常震驚與無(wú)奈,后續(xù)還將對(duì)股價(jià)進(jìn)行再調(diào)整,史上罕見(jiàn)。

  無(wú)獨(dú)有偶,同在香港上市的渣打集團(tuán)(02888.HK)亦遭到了英國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的壓力,而無(wú)奈宣布:將派發(fā)2019年末期股息(每股20美分)的分紅計(jì)劃撤回,并暫停2020年2月28日宣布的股份回購(gòu)計(jì)劃。

  渣打集團(tuán)的股東們亦不買(mǎi)賬,大舉拋售導(dǎo)致渣打股價(jià)一度暴跌8%,總市值單日蒸發(fā)超108億港元。

除此之外,4月1日,勞埃德銀行、蘇格蘭皇家銀行、巴克萊銀行、桑坦德銀行亦發(fā)表聯(lián)合聲明,取消2019年的股息,不再為2020年的投資者派息預(yù)留現(xiàn)金,同時(shí)承諾不會(huì)進(jìn)行任何股票回購(gòu)。
  除此之外,4月1日,勞埃德銀行、蘇格蘭皇家銀行、巴克萊銀行、桑坦德銀行亦發(fā)表聯(lián)合聲明,取消2019年的股息,不再為2020年的投資者派息預(yù)留現(xiàn)金,同時(shí)承諾不會(huì)進(jìn)行任何股票回購(gòu)。

  歐洲商業(yè)銀行突然集體停止分紅,金融史上罕見(jiàn)。疫情沖擊之下,英國(guó)監(jiān)管當(dāng)局或許嗅到了金融市場(chǎng)上危險(xiǎn)的氣味。

  據(jù)外媒報(bào)道,歐洲央行呼吁銀行不派發(fā)股息的主要原因是,在新冠病毒大流行期間,提高銀行承擔(dān)損失的能力,并向家庭、中小企業(yè)提供信貸支持。

震驚金融圈!歐洲銀行業(yè)突發(fā)"黑天鵝",百年巨頭狂跌900億
  "買(mǎi)入?yún)R豐的理由,都沒(méi)了"

  眾所周知,對(duì)于大型上市銀行而言,未來(lái)的成長(zhǎng)性較低,穩(wěn)定的現(xiàn)金分紅,便成為投資者買(mǎi)入并持有的最重要理由。

  而對(duì)匯豐銀行的投資者而言,現(xiàn)金分紅的重要性尤為突出。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示,2006年至今,匯豐從未暫停過(guò)現(xiàn)金分紅,歷年的現(xiàn)金分紅總額均超過(guò)400億元,股息率一度高達(dá)9%。

2004年至今,匯豐累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.45萬(wàn)億港元,累計(jì)現(xiàn)金分紅亦高達(dá)1.08萬(wàn)億港元,現(xiàn)金分紅比率高達(dá)75%。
  2004年至今,匯豐累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.45萬(wàn)億港元,累計(jì)現(xiàn)金分紅亦高達(dá)1.08萬(wàn)億港元,現(xiàn)金分紅比率高達(dá)75%。

  即使是在全球金融危機(jī)爆發(fā)的2008年,匯豐也未曾中斷過(guò)現(xiàn)金分紅,當(dāng)年派發(fā)現(xiàn)金股息達(dá)524.2億元,可見(jiàn)英國(guó)央行對(duì)2020年金融系統(tǒng)面臨的潛在危機(jī)有多慌。

  據(jù)匯豐的行政總裁祈耀年表示,新冠肺炎疫情發(fā)展難以預(yù)計(jì),未知何時(shí)能恢復(fù)股息的派發(fā)。

  對(duì)此,中泰國(guó)際策略分析師顏招駿表示,匯豐一直被投資者視為長(zhǎng)線(xiàn)收息之選,因其過(guò)去持續(xù)且穩(wěn)定的現(xiàn)金分紅,吸引了大量投資者買(mǎi)入并持有。

  而對(duì)于匯豐突然取消現(xiàn)金分紅,顏招駿更是直言,所有買(mǎi)入?yún)R豐的理由都消失了,對(duì)其股價(jià)的短線(xiàn)、中線(xiàn)及長(zhǎng)線(xiàn)都不抱太大希望。

  雖然,匯豐定位為一家國(guó)際銀行,但其營(yíng)收、凈利潤(rùn)最重要的源地是中國(guó)香港,以2019年為例,僅僅香港,便為匯豐貢獻(xiàn)了90%的盈利。

  而受疫情影響,2020年香港、歐洲的經(jīng)濟(jì)大概率將跌入負(fù)增長(zhǎng),歐元區(qū)公布的3月制造業(yè)PMI創(chuàng)7年半新低,新訂單降幅創(chuàng)近11年新高,匯豐的貸款壞債率大概率將升高。

  同時(shí),在全球央行降息潮的背景下,歐洲、美國(guó)甚至即將進(jìn)入負(fù)利率,匯豐將面對(duì)凈息差收窄的壓力。

震驚金融圈!歐洲銀行業(yè)突發(fā)"黑天鵝",百年巨頭狂跌900億
  業(yè)績(jī)腰斬、裁員35000人!百年匯豐隕落

  其實(shí)早在2019年,香港、歐洲經(jīng)濟(jì)便遭遇了較大動(dòng)蕩,匯豐的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)首當(dāng)其沖,未能幸免。

  據(jù)其披露的2019年年報(bào)顯示,因"踩雷"商譽(yù)減值、重組成本增加,歸母凈利潤(rùn)僅為60億美元,同比暴跌53%;而稅前利潤(rùn)133億美元,亦同比大跌33%。

震驚金融圈!歐洲銀行業(yè)突發(fā)"黑天鵝",百年巨頭狂跌900億
  而凈利潤(rùn)斷崖式下跌,主要是因"踩雷"商譽(yù)減值。據(jù)年報(bào)披露,匯豐一口氣計(jì)提了73億美元(約合人民幣超511億元)的巨額商譽(yù)減值。其中40億美元商譽(yù)和環(huán)球銀行、資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)(虧損)有關(guān),另外25億美元?jiǎng)t來(lái)自歐洲工商金融業(yè)務(wù)。

  面對(duì)被腰斬的業(yè)績(jī)、崩塌的股價(jià),匯豐集團(tuán)行政總裁齊耀年表示,2019年,集團(tuán)的部分業(yè)務(wù)未達(dá)到可接受的回報(bào)。因此,集團(tuán)制定了一項(xiàng)重組計(jì)劃,未來(lái)三年將裁員3.5萬(wàn)人,員工人數(shù)將從23.5萬(wàn)人減少至20萬(wàn)人,裁員比例將達(dá)到15%。

  而在重組計(jì)劃尚未執(zhí)行,卻又面臨全球疫情的“黑天鵝”,使得這家百年老店的前景更加黯淡。

  據(jù)英國(guó)衛(wèi)生部4月1日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,英國(guó)新冠肺炎確診病例新增4324例,累計(jì)確診29474例,累計(jì)死亡2352例,現(xiàn)已經(jīng)實(shí)施全國(guó)居家隔離的防疫措施。

  截止今日收盤(pán),匯豐總市值只有8265億港元,2020年以來(lái),股價(jià)暴跌超32%,市值累計(jì)蒸發(fā)近4000億。

震驚金融圈!歐洲銀行業(yè)突發(fā)"黑天鵝",百年巨頭狂跌900億
  匯豐,如何扛過(guò)2008年金融危機(jī)

  而匯豐最近一次面臨生死危機(jī)是在2008年,當(dāng)時(shí)全球爆發(fā)金融危機(jī),對(duì)于很多金融機(jī)構(gòu)而言,都是一次生死大劫,賬面上大量的金融衍生工具,隨著危機(jī)到來(lái),風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)。

  為了降低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、爭(zhēng)取利潤(rùn)"活下去",當(dāng)時(shí)的商業(yè)銀行主要有2個(gè)選擇:

  第一是,大幅削減衍生資產(chǎn)的配置,將美股(SP500)當(dāng)成無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),大幅增加配置,得益于美股牛市,不少銀行從危機(jī)中爬了出來(lái);

  第二是,部分商業(yè)銀行依靠“不義之財(cái)”度過(guò)危機(jī),甚至有銀行不惜出賣(mài)客戶(hù),保全自己。

  而匯豐的主要選擇偏向于后者。據(jù)界面新聞報(bào)道,匯豐自2008年以來(lái)被披露出來(lái)的惡行累累:為毒販洗錢(qián)、為恐怖分子融資、幫客戶(hù)逃稅,又反手把客戶(hù)資料大量泄露……

而匯豐最近的一個(gè)重點(diǎn)污點(diǎn)便是,2019年的
  而匯豐最近的一個(gè)重點(diǎn)污點(diǎn)便是,2019年的"華為事件"。據(jù)外媒報(bào)道,匯豐因涉洗錢(qián)、違反制裁法案等問(wèn)題被美國(guó)司法部抓住把柄,為逃脫處罰,便配合美國(guó)司法部對(duì)華為的調(diào)查,并提供了一份可用于起訴華為的材料。

且,華為創(chuàng)始人任正非在2019年6月接受采訪(fǎng)時(shí)也確認(rèn)存在此事。
  且,華為創(chuàng)始人任正非在2019年6月接受采訪(fǎng)時(shí)也確認(rèn)存在此事。

  隨后,匯豐瞬間陷入輿論危機(jī),一周之內(nèi)2位高層:CEO范寧、大中華區(qū)行政總裁黃碧娟相繼離職。

震驚金融圈!歐洲銀行業(yè)突發(fā)"黑天鵝",百年巨頭狂跌900億
  而2019年的華為,僅僅是匯豐"出賣(mài)"客戶(hù)的眾多案例之一。

  另外,匯豐不斷重組、調(diào)整的另一個(gè)泥潭是,2011年爆發(fā)的歐債危機(jī),各種債務(wù)多米諾骨牌,歐洲所有的銀行都難逃其中,匯豐自然也不例外。

  現(xiàn)如今,全球經(jīng)濟(jì)下行壓力的增大,全球銀行業(yè)面臨的危機(jī)與日俱增,迫于無(wú)奈,匯豐再一次祭出"重組計(jì)劃"。而2020年突如其來(lái)的疫情,匯豐的重組壓力陡增,甚至為了留存現(xiàn)金,不惜“得罪”股東,臨時(shí)取消現(xiàn)金分紅。

震驚金融圈!歐洲銀行業(yè)突發(fā)"黑天鵝",百年巨頭狂跌900億
  全球銀行業(yè),正在爆發(fā)裁員潮

  "全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境正日趨復(fù)雜及嚴(yán)峻,從集團(tuán)2019年業(yè)績(jī)可見(jiàn),情況確實(shí)如此。"匯豐集團(tuán)主席杜嘉祺在報(bào)告中直言。

  在此背景下,2019年,全球銀行巨頭們,已經(jīng)掀起了一輪裁員潮。

2019年中期,德意志銀行宣布,計(jì)劃剝離約2820億歐元的非核心資產(chǎn)。同時(shí),德銀還啟動(dòng)了一項(xiàng)慘烈的自救計(jì)劃,宣布在2020年之前全球裁員1.8萬(wàn)人,以此改善盈利能力。
  2019年中期,德意志銀行宣布,計(jì)劃剝離約2820億歐元的非核心資產(chǎn)。同時(shí),德銀還啟動(dòng)了一項(xiàng)慘烈的自救計(jì)劃,宣布在2020年之前全球裁員1.8萬(wàn)人,以此改善盈利能力。

  2019年12月初,意大利最大的銀行:裕信銀行宣布,裁員8000人,以應(yīng)對(duì)意大利緩慢的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和負(fù)利率。

  同樣是負(fù)利率的日本,銀行業(yè)也掀起一輪裁員潮:

  日本三大銀行中,瑞穗金融集團(tuán)正在推進(jìn)到2026年末削減包括臨時(shí)工在內(nèi)1.9萬(wàn)人的計(jì)劃;

  三井住友金融集團(tuán)提出到今年年底削減近5000人;

  三菱日聯(lián)銀行宣布到2023年度減少逾1萬(wàn)人的計(jì)劃。

  然而,2020年裁員潮并沒(méi)有結(jié)束,匯豐直接宣布了3.5萬(wàn)的裁員計(jì)劃,史無(wú)前例。究其原因,主要是3個(gè)方面:

  1、全球央行掀起降息潮,低利率甚至負(fù)利率,將進(jìn)一步促使商業(yè)銀行削減成本;

  2、疫情沖擊之下,全球經(jīng)濟(jì)或?qū)⑾萑胴?fù)增長(zhǎng),銀行貸款違約風(fēng)險(xiǎn)正在攀升;

  3、越來(lái)越多的商業(yè)銀行開(kāi)始使用機(jī)器人,德意志銀行已部署用機(jī)器人代替1.8萬(wàn)人裁員計(jì)劃中的部分員工。

  另外,發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)的人工成本普遍處于較高水平,因此在業(yè)績(jī)的壓力下,縮減員工規(guī)模成為各大銀行巨頭的重要手段。

 

 
 
 
 
  

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(責(zé)任編輯:邱利 HN154)
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