調(diào)標(biāo)準(zhǔn)、拓渠道，差異化監(jiān)管“呵護”中小銀行回歸本源

　　不排除可以發(fā)揮特別國債在支持中小銀行方面的作用，比較可行的方式是財政部發(fā)行特別國債購買中小銀行發(fā)行的永續(xù)債。

　　疫情之下，由于中小銀行自身管理能力、經(jīng)營實力相對有限，客戶群體又以中小企業(yè)為主，具有一定的特殊性，因而受到?jīng)_擊較為明顯。

　　為了緩解中小銀行面臨的發(fā)展壓力，階段性調(diào)整中小銀行撥備覆蓋率、推動發(fā)行永續(xù)債等方式多渠道補充資本、取消聯(lián)合貸款“一刀切”等比例限制，今年以來，監(jiān)管層從多方面入手給予中小銀行差異化監(jiān)管政策，以期釋放更多信貸資源，提高銀行服務(wù)小微企業(yè)能力。

　　差異化監(jiān)管中小行，推動服務(wù)地方經(jīng)濟

　　“中小型銀行的不良貸款率短期不太可能顯著上升，因為監(jiān)管機構(gòu)已要求銀行延長或重新安排貸款期限，以減輕疫情爆發(fā)對經(jīng)濟的影響，這導(dǎo)致2020年不良貸款的延遲確認(rèn)。然而，由于貸款資產(chǎn)組合更易受到疫情導(dǎo)致的經(jīng)濟顯著放緩的影響，這些銀行的實際資產(chǎn)表現(xiàn)轉(zhuǎn)弱的趨勢可能會加快。原因是中小型銀行的小微企業(yè)或中小企業(yè)貸款規(guī)模較大，或兩種貸款的規(guī)模均較大。此外，這些銀行的投資組合的行業(yè)和地域集中度相對較高。”穆迪在近期發(fā)布的行業(yè)評論中這樣稱。

　　“疫情導(dǎo)致經(jīng)濟和市場動蕩，令中國經(jīng)濟在現(xiàn)有壓力之下進(jìn)一步承壓，進(jìn)而對銀行業(yè)績造成不利影響�！蹦碌细笨偛弥T蜀寧近日表示，這將導(dǎo)致中資銀行信用質(zhì)量進(jìn)一步分化，業(yè)務(wù)模式和資金來源單一的區(qū)域性銀行受疫情的沖擊最大。

　　為了幫助中小銀行應(yīng)對疫情帶來的階段性沖擊，推動其主動服務(wù)地方經(jīng)濟發(fā)展，監(jiān)管部門對中小銀行撥備覆蓋率監(jiān)管指標(biāo)進(jìn)行了階段性調(diào)整。

　　日前召開的國務(wù)院常務(wù)會議決定，將中小銀行撥備覆蓋率監(jiān)管要求階段性下調(diào)20個百分點，以釋放更多信貸資源，提高服務(wù)小微企業(yè)能力。

　　撥備覆蓋率是銀行機構(gòu)實際計提貸款損失準(zhǔn)備對不良貸款的比率，可以在較大程度上展現(xiàn)銀行的風(fēng)險覆蓋能力。

　　據(jù)第一財經(jīng)記者統(tǒng)計，目前，城商行在撥備覆蓋率上存在一些差距。其中，部分城商行撥備覆蓋率已接近監(jiān)管要求下限。這意味著，監(jiān)管此時對中小銀行撥備覆蓋率指標(biāo)進(jìn)行階段性調(diào)整有助于緩解其可能存在的撥備壓力。

　　部分城商行撥備覆蓋率與不良率一覽

　　實際上，早在2018年3月，原銀監(jiān)會曾印發(fā)《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求的通知》，將撥備覆蓋率監(jiān)管要求由150%調(diào)整為120%～150%之間。

　　“調(diào)整后，中小銀行撥備覆蓋率監(jiān)管要求變化為100%～130%，釋放的撥備可以補充核心資本，增加信貸投放能力�！�德勤中國首席經(jīng)濟學(xué)家許思濤對第一財經(jīng)記者表示。

　　為減輕中小銀行監(jiān)管負(fù)擔(dān)，監(jiān)管層有意對中小行實行差異化監(jiān)管政策。銀保監(jiān)會副主席曹宇日前透露，最近有關(guān)方面對中小銀行提供了很多有利條件，特別是像中小銀行的再貸款政策、定向降準(zhǔn)政策等，銀保監(jiān)會也將對中小銀行實行差異化的監(jiān)管政策，這些方面都將為中小銀行的改革重組創(chuàng)造有利的條件。

　　“疫情以來，大量小微企業(yè)貸款展期或延期，減少了不良資產(chǎn)累積，對于普惠型小微企業(yè)貸款宜執(zhí)行針對性的考核評估政策，以鼓勵中小銀行不惜貸，支持中小企業(yè)有序復(fù)工復(fù)產(chǎn)。”許思濤認(rèn)為，中小行差異化監(jiān)管一方面可在合規(guī)監(jiān)管方面對中小銀行實施差異化考核評估及監(jiān)管指標(biāo)；另一方面，則是幫助中小銀行拓寬資金來源。

　　“除了撥備外，流動性指標(biāo)可能還有放松空間�！庇秀y行業(yè)人士這樣認(rèn)為。

　　重點支持中小行補充資本

　　新冠疫情影響下，中小銀行流動性資金不足、不良壓力加大、資本補充需求提升等問題正切實擺在眼前。

　　央行最新貨幣政策執(zhí)行報告指出，將健全可持續(xù)的資本補充體制機制，推動銀行通過發(fā)行永續(xù)債等方式多渠道補充資本，重點支持中小銀行補充資本，提升銀行服務(wù)實體經(jīng)濟和防范化解金融風(fēng)險的能力。

　　從目前來看，二級資本債和永續(xù)債正成為銀行補充資本的重要渠道。據(jù)統(tǒng)計，今年以來，已有多家銀行成功發(fā)行永續(xù)債，其中，中小銀行有6家。永續(xù)債發(fā)行已從最初的國有大行推廣至農(nóng)商行，審批速度明顯加快。

　　國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛對第一財經(jīng)記者表示，進(jìn)一步的完善拓展中小銀行資本補充渠道，為中小銀行資本補充創(chuàng)造更多的有利條件非常重要�？蛇m當(dāng)采用一些政策工具，對中小銀行二級資本債、永續(xù)債發(fā)行提供一定政策支持，降低中小銀行的風(fēng)險定價，使發(fā)行更加通暢。

　　許思濤建議，發(fā)揮市場機制，提供更多市場化融資渠道，包括支持符合要求的中小銀行發(fā)行永續(xù)債補充資本；同時，允許中小銀行更大的利率浮動空間以支持其吸納存款；另外，允許更多符合要求的中小銀行在銀行間市場展業(yè)，發(fā)展合規(guī)規(guī)范的同業(yè)拆借、存單業(yè)務(wù)，推動政策性及大型銀行提供低成本資金。

　　不過，一些中小銀行目前尚不具備發(fā)行永續(xù)債等資格。有觀點提出，可將今年發(fā)行的特別國債部分用于注資中小銀行。但記者采訪多位專家均認(rèn)為，此種方式未必能達(dá)到理想效果。

　　中國民生銀行首席研究員溫彬表示，中小銀行地域分布廣泛、具有明顯地域特征、股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、改善公司治理機制。中小銀行還是要發(fā)揮地方資金優(yōu)勢，比如通過國有資本運營公司注資的方式，對中小銀行進(jìn)行注資并優(yōu)化公司治理。

　　“特別國債是以戰(zhàn)略投資者角度進(jìn)入，還是財務(wù)投資者角度進(jìn)入，會給中小銀行下一步的公司治理帶來很大不確定性�！辈贿^，溫彬認(rèn)為，“不排除可以發(fā)揮特別國債在支持中小銀行方面的作用，比較可行的方式是財政部發(fā)行特別國債購買中小銀行發(fā)行的永續(xù)債。目前來看，作為外源補充，對于非上市的中小銀行來說，下一階段，可以在發(fā)行永續(xù)債的門檻方面進(jìn)一步給予鼓勵、支持，從而優(yōu)化中小銀行的資本結(jié)構(gòu)。”

　　互聯(lián)網(wǎng)貸款新規(guī)利好中小行

　　當(dāng)然，中小銀行不能完全寄希望于外部補充資本，改革與發(fā)展并重才是“強身健體”的根本。

　　溫彬稱，中小銀行在資本補充方面，應(yīng)該是內(nèi)源性補充和外源性補充并重，提高自身的發(fā)展能力。目前中小銀行在經(jīng)營中面臨壓力較大，公司治理存在很多問題，要改革發(fā)展結(jié)合起來，改革的一項重要內(nèi)容是完善治理機制。

　　近年來，公司治理漏洞是中小銀行發(fā)展中的一項薄弱環(huán)節(jié)，也是監(jiān)管重點之一。

　　目前，中小銀行公司治理已經(jīng)取得了初步成效，銀保監(jiān)會去年針對股東股權(quán)與關(guān)聯(lián)交易問題開展了專項整治，查處了3000多個違規(guī)問題，清理了1400多個自然人或者法人代持的股東。從2018年起，對農(nóng)村中小機構(gòu)開展了專項排查，目前已責(zé)令違規(guī)股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)33.4億股，對74家機構(gòu)合計處罰5165萬元。

　　長期以來，中小銀行在服務(wù)民營小微企業(yè)等重點領(lǐng)域發(fā)揮了不可替代的作用。監(jiān)管層也不斷加大政策支持力度，引導(dǎo)中小銀行回歸本源、專注主業(yè)、下沉服務(wù)。

　　在近日發(fā)布的《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法（征求意見稿）》中，未對聯(lián)合貸款采取限額管理，被業(yè)界視為是對中小銀行的一項利好，體現(xiàn)了監(jiān)管的包容態(tài)度，有助于疫情下中小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

　　近年來，聯(lián)合貸款模式一度盛行，參與的絕大部分是中小銀行。根據(jù)此前銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款2018年版本，對聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)提出了多項量化限制。比如，出資比例方面，在單筆聯(lián)合貸款中，作為客戶推薦方的商業(yè)銀行出資比例不得低于30%；接受推薦客戶的銀行出資比例不得高于70%。而此次征求意見稿內(nèi)容要求，商業(yè)銀行根據(jù)自身情況，對貸款余額采取限額管理，對單筆貸款出資比例采用區(qū)間管理。

　　曾剛認(rèn)為，對聯(lián)合貸款取消“一刀切”等比例限制，但對集中度以及審慎監(jiān)管的要求依然存在，體現(xiàn)出監(jiān)管對聯(lián)合貸款、助貸的總體認(rèn)可態(tài)度，消除了銀行原本面臨的監(jiān)管政策不確定性。

　　“客觀來講，這有助于疫情下支持中小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。區(qū)分了消費貸款和經(jīng)營性貸款，對消費貸的限制依然存在，但對經(jīng)營貸款限制放開了，意味著監(jiān)管希望加大對小微企業(yè)經(jīng)營性貸款的投放，聯(lián)合貸款實際上是能夠有效放大支持的力度�！痹鴦偡Q。