“金融讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)1.5萬(wàn)億”目標(biāo)確立后，有人曾把2019年銀行業(yè)2萬(wàn)億元凈利潤(rùn)直接搬出來(lái)對(duì)比。在8月25日國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上，央行副行長(zhǎng)劉國(guó)強(qiáng)厘清了這一概念。他表示，金融部門(mén)為市場(chǎng)主體減負(fù)，與商業(yè)銀行的利潤(rùn)變化，不是一一對(duì)應(yīng)關(guān)系，更不是零和關(guān)系。
企業(yè)減負(fù)與銀行利潤(rùn)變化不是一一對(duì)應(yīng)關(guān)系
近期召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議披露，今年前7個(gè)月金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)為市場(chǎng)主體減負(fù)8700億元，實(shí)現(xiàn)1.5萬(wàn)億讓利目標(biāo)的58%。銀行利潤(rùn)增速下滑與讓利確實(shí)同時(shí)發(fā)生。8月10日銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的上半年數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1萬(wàn)億元，同比下降9.4%。
不過(guò)，劉國(guó)強(qiáng)在25日國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上表示，為市場(chǎng)主體減負(fù)，與商業(yè)銀行的利潤(rùn)變化，不是一一對(duì)應(yīng)關(guān)系，更不是零和關(guān)系。商業(yè)銀行貸款收入是貸款利率和貸款數(shù)量共同決定的，降低貸款利率后會(huì)增加貸款的需求，這會(huì)對(duì)降低利率造成的收入減少起到抵消作用，就是“薄利多銷(xiāo)”。
他進(jìn)一步稱(chēng)，商業(yè)銀行的利潤(rùn)還取決于資金成本以及不良貸款處置等諸多因素。如今年上半年，銀行處置不良貸款1.1萬(wàn)億元，比去年多處置了1600多億元。
下半年6000億讓利空間從哪兒出？
“今年前7個(gè)月金融部門(mén)積極通過(guò)降低利率、減少收費(fèi)、貸款延期還本付息等措施為市場(chǎng)主體減負(fù)。8月-12月，金融部門(mén)還將繼續(xù)為市場(chǎng)主體減負(fù)大約6000多億元�！眲�(guó)強(qiáng)稱(chēng)。
6000億元讓利空間從哪兒出？劉國(guó)強(qiáng)表示，按當(dāng)前利率水平及通過(guò)疏通利率傳導(dǎo)，推動(dòng)貸款利率略有下降，并落實(shí)好各項(xiàng)已出臺(tái)的政策情形。
前7個(gè)月，LPR下行引導(dǎo)貸款利率下降減負(fù)3540億元，是讓利的一個(gè)重要途徑。但市場(chǎng)有人士提出，如果沒(méi)有有效降低銀行負(fù)債端成本，只是下調(diào)LPR利率，最終結(jié)果是銀行會(huì)出現(xiàn)惜貸情緒。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，LPR報(bào)價(jià)已連續(xù)4個(gè)月未變。
不過(guò)，中國(guó)政策科學(xué)研究會(huì)經(jīng)濟(jì)政策委員會(huì)副主任徐洪才對(duì)記者表示，金融機(jī)構(gòu)給市場(chǎng)減負(fù)，監(jiān)管也在給金融機(jī)構(gòu)減負(fù)，如上半年通過(guò)降準(zhǔn)、下調(diào)政策利率等方式，降低了金融機(jī)構(gòu)的資金成本。讓利1.5萬(wàn)億目標(biāo)中，其實(shí)有一部分是監(jiān)管消化掉了。
談到疏通利率傳導(dǎo)，央行貨幣政策司司長(zhǎng)孫國(guó)峰在國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上也表示，隨著LPR改革推動(dòng)貸款利率下降的潛力進(jìn)一步釋放，預(yù)計(jì)后續(xù)企業(yè)貸款利率還會(huì)進(jìn)一步下行。
目前監(jiān)管仍沒(méi)必要放松對(duì)銀行資本的要求
銀行利潤(rùn)的多寡，也關(guān)系著股利分配、資本補(bǔ)充等。不過(guò)劉國(guó)強(qiáng)指出，總體看，銀行業(yè)整體運(yùn)行是穩(wěn)健的，撥備和資本水平是充足的。截至今年二季度，資本充足率14.21%，較年初下降了0.43個(gè)百分點(diǎn)，但仍遠(yuǎn)高于10.5%的監(jiān)管要求，所以目前沒(méi)有必要下調(diào)監(jiān)管要求。
“未來(lái)即使資本充足率下降，也不能通過(guò)下調(diào)監(jiān)管要求來(lái)滿(mǎn)足，那樣做是自欺欺人，要有實(shí)實(shí)在在的、豐富的補(bǔ)充資本的手段。”劉國(guó)強(qiáng)稱(chēng)。
什么是實(shí)在的資本補(bǔ)充手段？徐洪才提到，例如7月國(guó)常會(huì)提出，決定著眼增強(qiáng)金融服務(wù)中小微企業(yè)能力，允許地方政府專(zhuān)項(xiàng)債合理支持中小銀行補(bǔ)充資本金。記者此前從一位監(jiān)管人士處獲悉，該事項(xiàng)主要是地方牽頭，目前黑龍江和甘肅已初步擬定獲“補(bǔ)血”銀行名單。此外，央行也曾表態(tài)，鼓勵(lì)銀行探索創(chuàng)新銀行補(bǔ)充資本工具。
年內(nèi)不良率還有可能上升
從另一個(gè)重要指標(biāo)看，由于監(jiān)管導(dǎo)向是讓金融機(jī)構(gòu)重點(diǎn)扶持中小微企業(yè)，但這些企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更大，這是否會(huì)對(duì)銀行不良率造成沖擊？數(shù)據(jù)顯示，上半年末，商業(yè)銀行不良貸款余額2.74萬(wàn)億元，較上季末增加1243億元；不良貸款率1.94%，較上季末增加0.03個(gè)百分點(diǎn)。
招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，未來(lái)一段時(shí)間，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量反彈壓力非常大，2020年商業(yè)銀行不良資產(chǎn)貸款率還可能有所上升，非信貸不良資產(chǎn)也可能進(jìn)一步爆發(fā)。
“所以商業(yè)銀行要采取多種措施加快存量不良資產(chǎn)的處置；還要堅(jiān)持標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格把關(guān)，嚴(yán)控新的不良資產(chǎn)產(chǎn)生。監(jiān)管部門(mén)要繼續(xù)采取針對(duì)性措施，支持商業(yè)銀行尤其是中小銀行多渠道、高效率地處置不良資產(chǎn)�！倍ｍ嫡f(shuō)道。
北京科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院金融工程系教授劉澄對(duì)貝殼財(cái)經(jīng)記者表示，銀行發(fā)放貸款應(yīng)該加強(qiáng)和各企業(yè)商會(huì)、政府有關(guān)部門(mén)間的協(xié)同。在企業(yè)選擇上，例如對(duì)那些尚未盈利，但有助于提高中國(guó)科技自主性的企業(yè)，還有解決就業(yè)型的企業(yè)，都可以加以扶持。
一位分管金融業(yè)務(wù)的地方政府人士也對(duì)記者稱(chēng)，政府主要做的就是多給銀行和企業(yè)提供溝通的機(jī)會(huì)，如對(duì)高科技企業(yè)或利稅大戶(hù)企業(yè)提供一定的利息補(bǔ)貼，甚至適當(dāng)擔(dān)保，和企業(yè)共同渡過(guò)難關(guān)，而放貸自主權(quán)還是給金融機(jī)構(gòu)。他還解釋稱(chēng)，稅收數(shù)據(jù)相比財(cái)務(wù)更真實(shí)可信，難以造假，由此可以作為判斷企業(yè)狀況的指標(biāo)之一。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 程維妙
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