中小行不良資產(chǎn)處置壓力大頻頻違規(guī)背后竟是“虧損不起”

　　[ 今年全年，銀行系統(tǒng)計(jì)劃處置不良資產(chǎn)3.4萬億元左右，目前上半年已處置1.1萬億元，僅占全年的三分之一左右，由此足見下半年不良資產(chǎn)處置的壓力。 ]

　　“最近和一些銀行接觸，大家都聊到今年不良處置的壓力很大。”一位地方資產(chǎn)管理公司（AMC）業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人在接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)說道，“尤其是部分中小行，面臨著轉(zhuǎn)讓虧不起、處置不得力的難題，有的農(nóng)商行甚至一年的利潤(rùn)可能都不夠彌補(bǔ)不良處置的損失�！�

　　對(duì)于銀行而言，加大不良處置是下半年的重任，銀行正通過增加不良計(jì)提、提高不良核銷力度、提前補(bǔ)充資本等方式備足抵御風(fēng)險(xiǎn)的“彈藥”。根據(jù)監(jiān)管要求，今年全年，銀行系統(tǒng)計(jì)劃處置不良資產(chǎn)3.4萬億元左右，目前上半年已處置1.1萬億元，僅占全年的三分之一左右，由此足見下半年不良資產(chǎn)處置的壓力。

　　而在不良資產(chǎn)處置加速推進(jìn)過程中，還需注意的是，銀行違規(guī)現(xiàn)象頻現(xiàn)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，今年銀保監(jiān)系統(tǒng)已發(fā)布近70張關(guān)于銀行違規(guī)處理不良資產(chǎn)的罰單，涉及20余家金融機(jī)構(gòu)，其中多數(shù)為農(nóng)商行。

　　下半年不良處置壓力大

　　疫情的到來，使得銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量面臨著較大考驗(yàn)，而這一考驗(yàn)有可能持續(xù)到明年。在此背景下，銀行業(yè)正在加大不良貸款處理的力度。

　　中國銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清8月在接受媒體采訪時(shí)曾表示，對(duì)于不良貸款上升，銀行業(yè)持續(xù)加大了不良貸款處置力度，今年全年預(yù)計(jì)銀行業(yè)要處置3.4萬億元，去年是2.3萬億元。另外，“明年的處置力度會(huì)更大，因?yàn)楦�多的貸款延期，明年才暴露出來�！�

　　數(shù)據(jù)顯示，上半年，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)累計(jì)處置不良貸款1.1萬億元，同比多處置1689億元；按照預(yù)期信貸損失的原則要求，計(jì)提減值準(zhǔn)備1.3萬億元，同比增長(zhǎng)34.4%。

　　一位國有大行交易銀行部相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，通常而言，銀行對(duì)不良資產(chǎn)的處理包含幾大途徑，一是進(jìn)行清收和化解；二是出售或者債權(quán)轉(zhuǎn)讓，如轉(zhuǎn)讓給地方AMC等；三是對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行核銷；再者還有發(fā)行不良資產(chǎn)ABS（資產(chǎn)證券化）產(chǎn)品、進(jìn)行債轉(zhuǎn)股等。其中，核銷和轉(zhuǎn)讓是目前銀行處置的主要方式。

　　這在數(shù)據(jù)上也有印證，據(jù)央行公布的上半年社融數(shù)據(jù)，今年1月至6月，貸款核銷規(guī)模合計(jì)約4460億元，同比上升6.1%，其中二季度貸款核銷合計(jì)2917億元，同比上升13.83%。另外，多家銀行在此前發(fā)布的半年報(bào)中也明確提及上半年加大了不良貸款核銷和轉(zhuǎn)讓力度。

　　除了核銷和轉(zhuǎn)讓外，銀行同時(shí)在加快發(fā)行不良資產(chǎn)ABS。Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年上半年，銀行業(yè)共發(fā)行了15只不良貸款A(yù)BS項(xiàng)目,發(fā)行金額達(dá)62.05億元，發(fā)行機(jī)構(gòu)包括工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、招商銀行(600036,股吧)等。從發(fā)行數(shù)量、發(fā)行規(guī)模來看，此均為2016年不良資產(chǎn)證券化試點(diǎn)重啟以來的同期最高。

　　盡管如此，仍不可忽視的是，疫情帶來的沖擊還未緩解�！拔磥恚�不管是大行還是中小行，不良還可能加速暴露。”前述交易銀行部相關(guān)負(fù)責(zé)人說道，“因此對(duì)于銀行來說，要提早謀劃、未雨綢繆，在建立嚴(yán)格資產(chǎn)分類的基礎(chǔ)上，加大壞賬核銷、撥備計(jì)提、補(bǔ)充資本等。整體而言，銀行不良資產(chǎn)的處置相對(duì)可控�！�

　　按照監(jiān)管提出的全年處置3.4萬億元的目標(biāo)計(jì)算，上半年已處置1.1萬億元，僅占全年的32.4%(去年同期占全年的40.5%)，那么下半年將處置2.3萬億元，是去年全年的處置規(guī)模水平，同比多處置接近1萬億元的規(guī)模。

　　這意味著，下半年銀行面臨的不良資產(chǎn)處置壓力仍在加大，銀行核銷、清收、轉(zhuǎn)讓等處置力度均要有明顯提升。華西證券銀行業(yè)首席分析師劉志平分析，下半年預(yù)計(jì)銀行核銷不良9300億元，同比多核銷約3000億元；另若按照下半年同比多處置接近1萬億元的規(guī)模計(jì)算，下半年其他不良處置手段將合計(jì)多處置7000億元的規(guī)模。

　　劉志平還稱，這將使得銀行整體信用成本進(jìn)一步提升，不過在不良?jí)毫�邊際緩和下，提升幅度相對(duì)有限。受此影響，預(yù)計(jì)2020年銀行凈利潤(rùn)增速或?qū)⑦M(jìn)一步下滑；此外，下半年在處置力度加強(qiáng)背景下，銀行資產(chǎn)質(zhì)量有望改善，伴隨經(jīng)濟(jì)的逐步修復(fù)，不良拐點(diǎn)或?qū)⑻崆帮@現(xiàn)，預(yù)計(jì)最早三季度可以看到不良率的企穩(wěn)。

　　中小行頻現(xiàn)違規(guī)處置不良

　　在銀行加大不良資產(chǎn)處置的同時(shí)，值得一提的是，銀行違規(guī)現(xiàn)象頻現(xiàn)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，今年銀保監(jiān)系統(tǒng)已發(fā)布了近70張關(guān)于銀行違規(guī)處理不良資產(chǎn)的罰單，涉及26家金融機(jī)構(gòu)，其中，中小行占比超八成。

　　從中小行違規(guī)方式上來看，可謂五花八門，比如貸款資金挪用于認(rèn)購該行股份及不良資產(chǎn)；通過信托計(jì)劃回購實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)虛假轉(zhuǎn)讓出表；借道銀行、企業(yè)進(jìn)行不良資產(chǎn)非真實(shí)性轉(zhuǎn)讓，實(shí)現(xiàn)不良貸款虛假出表等。

　　前述地方AMC業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，中小行成不良資產(chǎn)違規(guī)處置的重災(zāi)區(qū)，主要原因可能在于“虧損不起”。如對(duì)一些農(nóng)商行來說，不良資產(chǎn)賣斷打折力度很大，1個(gè)億的資產(chǎn)能賣到3000萬都算不錯(cuò)，相應(yīng)的，銀行將形成巨額虧損。

　　“有時(shí)候一家股份行的分行利潤(rùn)都扛不住，更別說這些地方小行了，甚至有的銀行一年的利潤(rùn)不夠不良處置的損失，因此只能先放到表外，再慢慢處理�！痹撊耸窟M(jìn)一步說道。

　　也即是銀行的利潤(rùn)支持能力決定著該行不良資產(chǎn)處置的程度。農(nóng)商行主要由地方信用社改制而成，受限于法人治理能力和資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力等多重因素，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，在面對(duì)不良資產(chǎn)時(shí)，多數(shù)小銀行的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)覆蓋不了虧損，直接影響了其進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的動(dòng)力。再加上這些銀行在資產(chǎn)處置方面的專業(yè)性差，人才匱乏，資產(chǎn)質(zhì)量相對(duì)大行來說較差，因此處置效果并不理想。

　　而對(duì)于地方AMC來說，前述地方AMC業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人稱，農(nóng)商行不良資產(chǎn)的性價(jià)比相對(duì)較差，因此資產(chǎn)包的轉(zhuǎn)讓或出售較難�！巴ǔ６�言，農(nóng)商行資產(chǎn)情況比較復(fù)雜，牽涉了太多地方政府和地方擔(dān)保公司，涉及到處置時(shí)，地方保護(hù)主義更強(qiáng)，難度更大�！�

　　目前，業(yè)內(nèi)的共識(shí)是，相比國有大行和股份行，中小行面臨著更大的不良資產(chǎn)處置壓力。某民營(yíng)銀行金融市場(chǎng)部人士告訴第一財(cái)經(jīng)記者，一方面，中小行風(fēng)控能力相對(duì)偏弱，資產(chǎn)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的概率較大；另一方面，中小行區(qū)域性特點(diǎn)明顯，區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)具有傳染性，集中爆發(fā)對(duì)其影響較大；再者，中小行的整體客戶質(zhì)量相對(duì)較差，風(fēng)險(xiǎn)暴露偏多。

　　不過，中小行也在積極求變，拓展處置渠道，如廣東四會(huì)農(nóng)商行、山西澤州農(nóng)商行、山東諸城農(nóng)商銀行等部分中小銀行推出了“搭售”不良資產(chǎn)的定增方案，即在定向發(fā)行股份的同時(shí)，要求認(rèn)購股份的投資人購買不良資產(chǎn)，利于銀行在短期內(nèi)消減不良?jí)毫Α?/p>

　　此外，國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任、銀行研究中心主任曾剛日前發(fā)文稱，討論不良資產(chǎn)的處置，不應(yīng)再繼續(xù)局限于銀行業(yè)，而應(yīng)將不良資產(chǎn)行業(yè)的概念，從傳統(tǒng)狹義的銀行不良資產(chǎn)（表內(nèi)違約資產(chǎn)），擴(kuò)展到更為廣義的特殊資產(chǎn)范疇。需要完善特殊資產(chǎn)行業(yè)相關(guān)的制度，在符合國家總體金融政策、審慎把控風(fēng)險(xiǎn)的前提下，從融資、投資到退出環(huán)節(jié)為特殊資產(chǎn)管理行業(yè)提供制度支持和保障�！　�