近日，《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)(博客,微博)》記者了解到，銀行正在悄然下調(diào)兩年期以內(nèi)的存款產(chǎn)品利率。
“此前我們嘗試把利率降低0.2～0.3個(gè)百分點(diǎn)，但就是這樣看似細(xì)微的變化，我們新增客戶就比之前減少了三分之一�！蹦车胤姐y行管理層如是說(shuō)。
在監(jiān)管層加強(qiáng)紓困實(shí)體經(jīng)濟(jì)的號(hào)召下，銀行信貸規(guī)模大幅增長(zhǎng)，銀行負(fù)債端的壓力也越來(lái)越大。
根據(jù)中國(guó)人民銀行10月底公布的今年三季度金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告，金融機(jī)構(gòu)前三季度人民幣貸款增加16.26萬(wàn)億元，同比多增2.63萬(wàn)億元。然而，即使在前三季度人民幣存款增加18.15萬(wàn)億元、同比多增4.93萬(wàn)億元的情況下，面對(duì)加速擴(kuò)張的信貸需求，銀行機(jī)構(gòu)的負(fù)債壓力依然難以緩解。銀行降低存款利率也是基于此。
一邊希望通過(guò)調(diào)整存款利率，在一定程度上降低負(fù)債成本；另一邊又擔(dān)心利率下降而引發(fā)客戶流失，銀行正面臨兩難。
銀行負(fù)債成本壓力上升
近日，記者梳理發(fā)現(xiàn)，兩年期以內(nèi)的存款產(chǎn)品中已經(jīng)鮮少出現(xiàn)利率在4%以上的產(chǎn)品。以京東金融上公布的多款銀行存款產(chǎn)品為例，其中，利率最高的一款是一年期利率為3.7%的產(chǎn)品。
記者從融360大數(shù)據(jù)研究院獲得數(shù)據(jù)，2020年10月，大額存單6個(gè)月期、5年期平均利率環(huán)比下降，其他期限平均利率環(huán)比上升；和2019年10月相比，大額存單1年及以上期限平均利率均下降，5年期跌幅較大，短期利率則均環(huán)比略升。
“今年年中的時(shí)候，我行曾推出一款年利率為4.2%的一年期大額存單產(chǎn)品，當(dāng)時(shí)在同業(yè)中是比較有競(jìng)爭(zhēng)力的。但最近這款產(chǎn)品已經(jīng)下架了�！蹦吵巧绦械胤椒中泄芾韺犹寡裕安粌H這款產(chǎn)品，由于成本壓力太大，最近我們接到總行的通知，要求我們將一年期及以內(nèi)存款產(chǎn)品的利率都下調(diào)到4%以內(nèi)。”
上述地方銀行管理層告訴記者，由于中小銀行網(wǎng)點(diǎn)少，資金成本一般都比較高，然而，近來(lái)他們一直在嘗試下調(diào)兩年期以內(nèi)存款產(chǎn)品的利率，但嘗試后，新增客戶就比之前減少了三分之一，無(wú)奈之下該行又把利率回升了一些，但仍然低于之前的水平。
銀行之所以要降低存款利率，主要還是由于負(fù)債成本壓力上升。
中國(guó)銀行研究院李夢(mèng)宇博士后告訴記者，后疫情階段，銀行將持續(xù)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度，增加信貸投放，資產(chǎn)端規(guī)模將進(jìn)一步增加，同時(shí)，為了支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，銀行信貸投放向中長(zhǎng)期期限傾斜，面對(duì)這一趨勢(shì)，銀行負(fù)債端存在壓力�！耙皇窃谝�(guī)模上的匹配壓力。6月以來(lái)，受監(jiān)管對(duì)結(jié)構(gòu)性存款的壓降影響，銀行負(fù)債端規(guī)模下降。部分股份行、中小銀行通過(guò)加價(jià)發(fā)行同業(yè)存單等方式彌補(bǔ)負(fù)債缺口。二是在負(fù)債成本上的壓力。加價(jià)發(fā)行的存單進(jìn)一步推升銀行負(fù)債端成本，與低利率環(huán)境下資產(chǎn)端的收益形成反差，銀行凈息差進(jìn)一步縮窄。三是在期限匹配上的壓力。資產(chǎn)端中長(zhǎng)期貸款占比提升，銀行將長(zhǎng)期面臨中長(zhǎng)期流動(dòng)性補(bǔ)充壓力�！�
麻袋研究院研究員蘇筱芮補(bǔ)充道，隨著居民投資方式的多元化，儲(chǔ)蓄存款早已不是唯一選擇，也存在很多預(yù)期收益更高、模式更加靈活的“競(jìng)品”與可替代方式，銀行面臨更廣范圍內(nèi)的客戶競(jìng)爭(zhēng)；同時(shí)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，金融機(jī)構(gòu)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型提速，各類業(yè)務(wù)線上化遷移是一個(gè)大趨勢(shì)，傳統(tǒng)銀行缺乏完整的商業(yè)生態(tài)，在獲客的獨(dú)立性方面能力不足，在流量巨頭面前缺乏議價(jià)能力，因此存在獲得低息負(fù)債的壓力。
同業(yè)負(fù)債量?jī)r(jià)齊升
在銀行負(fù)債端壓力上升的背景下，同業(yè)負(fù)債利率的上升，也使得銀行更迫切需要降低負(fù)債端成本。
根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，銀行業(yè)10月實(shí)際發(fā)行的同業(yè)存單規(guī)模為19050.80億元，較9月的17251.30億元有所增長(zhǎng)，單月票面利率也創(chuàng)年內(nèi)新高，達(dá)到3.0627%。同時(shí)，同業(yè)存單票面利率還在上升，截至目前為3.1292%。去年10月，同業(yè)存單發(fā)行規(guī)模為13209.10億元。
交通銀行金融研究中心高級(jí)研究員武雯指出，目前，銀行整體負(fù)債成本率仍然延續(xù)下降，但壓力已經(jīng)逐步顯現(xiàn)�！巴瑯I(yè)負(fù)債成本隨著市場(chǎng)利率的整體上行明顯；監(jiān)管引導(dǎo)結(jié)構(gòu)性存款持續(xù)壓降，一定程度上有利于降低存款成本，但攬存壓力持續(xù)顯現(xiàn)。從負(fù)債端來(lái)看，負(fù)債端存款占比環(huán)比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)，同業(yè)負(fù)債占比有所提升，體現(xiàn)整體存款壓力有所加大。同時(shí)，銀行資產(chǎn)端的需求大，也需要銀行主動(dòng)負(fù)債予以匹配�！�
中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬告訴記者，進(jìn)入下半年以來(lái)，隨著結(jié)構(gòu)性存款壓降，新基金發(fā)行量的減少，銀行負(fù)債壓力增加，因此希望大量通過(guò)發(fā)行同業(yè)存單來(lái)解決負(fù)債缺口，同業(yè)存單發(fā)行出現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升的局面，在彌補(bǔ)銀行負(fù)債缺口的同時(shí)，確實(shí)增加了銀行的負(fù)債成本壓力。
同時(shí)，Wind數(shù)據(jù)顯示，銀行同業(yè)存單即將在10月、11月、12月達(dá)到到期高峰，到期規(guī)模分別為1.90萬(wàn)億元、1.85萬(wàn)億元、1.63萬(wàn)億元�！�10月份以來(lái)，之前發(fā)行的同業(yè)存單到期較多，同業(yè)存單續(xù)作壓力較大，從而帶動(dòng)發(fā)行利率走高。目前來(lái)看，同業(yè)存單發(fā)行利率處于高位，后續(xù)隨著流動(dòng)性環(huán)境改善，銀行負(fù)債端壓力降低，將有利于同業(yè)存單利率下行�！眾滹w鵬如是說(shuō)。
婁鵬飛進(jìn)一步表示：“同業(yè)存單價(jià)格上調(diào)，確實(shí)會(huì)通過(guò)抬升成本而對(duì)銀行的負(fù)債端帶來(lái)一定壓力，未來(lái)如能實(shí)施寬松的貨幣政策改善流動(dòng)性，那么同業(yè)存單發(fā)行利率會(huì)產(chǎn)生下降空間。”
“另外攬存壓力是從銀行內(nèi)部考核的角度來(lái)看的，一般利潤(rùn)目標(biāo)每年調(diào)高都會(huì)帶來(lái)銀行自身攬儲(chǔ)相關(guān)部門(mén)的績(jī)效壓力，最后一些時(shí)點(diǎn)性考核也會(huì)使得銀行在季末、月末和年末的時(shí)候面臨攬儲(chǔ)的壓力。同業(yè)存單利率上調(diào)也會(huì)增加銀行的經(jīng)營(yíng)成本。”中銀香港金融研究院經(jīng)濟(jì)學(xué)家丁孟如是說(shuō)。
李夢(mèng)宇認(rèn)為，相較資產(chǎn)端收益率的下行趨勢(shì)，銀行負(fù)債端成本相對(duì)剛性。他建議，存款成本的降低可從以下方面著手，其一是優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，壓降高息存款比重，提高活期存款占比，為此，銀行應(yīng)加強(qiáng)在服務(wù)端、產(chǎn)品端的競(jìng)爭(zhēng)力，通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新、優(yōu)化網(wǎng)點(diǎn)布局等吸引客戶存款；其二是通過(guò)對(duì)同業(yè)負(fù)債、應(yīng)付債券等市場(chǎng)化負(fù)債的選擇，主動(dòng)降低存款成本。
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