請點擊上方關(guān)注，點擊下方“在看”
文/石大龍 江蘇蘇寧銀行
本文載于《中國銀行(601988)業(yè)》雜志2022年第6期
導語：作為我國銀行業(yè)的新生力量和對傳統(tǒng)銀行機構(gòu)的有益補充，近年來，我國民營銀行的負債業(yè)務(wù)整體呈現(xiàn)快速發(fā)展的態(tài)勢，維持相對較高的增速。但民營銀行的負債業(yè)務(wù)仍面臨負債拓展渠道受限、負債產(chǎn)品缺乏、負債成本高、負債規(guī)模兩級分化等挑戰(zhàn)和困境，負債業(yè)務(wù)仍是民營銀行下一步高質(zhì)量發(fā)展的重中之重。
2014年，首家民營銀行深圳前海微眾銀行正式成立，截至目前，共有19家民營銀行。經(jīng)過8年的發(fā)展，民營銀行聚焦自身優(yōu)勢，堅守發(fā)展定位，以服務(wù)民營小微為己任，致力于用金融科技解決普惠金融難題，積極探索和推進差異化發(fā)展，與傳統(tǒng)銀行形成有效互補，服務(wù)實體經(jīng)濟“毛細血管”的作用顯著提升，資產(chǎn)負債規(guī)模穩(wěn)步提升，各項業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。但負債問題始終制約著民營銀行進一步高質(zhì)量發(fā)展，結(jié)合最新數(shù)據(jù)，深入剖析民營銀行負債業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀和問題，有助于為民營銀行的下一步戰(zhàn)略布局提供若干思路和建議。
民營銀行負債業(yè)務(wù)保持較高增速
民營銀行負債整體呈現(xiàn)穩(wěn)步增長的態(tài)勢。自2016年以來，民營銀行加快在業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品創(chuàng)新及渠道拓展等方面的探索，負債規(guī)模持續(xù)增長。截至2021年末，民營銀行負債總額為15345.8億元，較2020年末增長3439.1億元，增速28.88%，占全部商業(yè)銀行總負債的0.58%，較2020年增加0.09個百分點。
民營銀行負債以存款為主，截至2021年末，民營銀行存款余額合計10041.0億元，較2020年增長1585.18億元，增速18.75%。存款占負債的比例達到65.43%，較2020年下降5.6個百分點。
筆者對19家民營銀行年報數(shù)據(jù)進行分析發(fā)現(xiàn)，民營銀行負債構(gòu)成以存款和同業(yè)負債為主，分別占總負債的65.43%、25.40%，合計占總負債的90.83%。民營銀行負債中，向央行借款整體占比較少，占總負債的比例僅為2.61%，另外，無應(yīng)付債券負債。
2016-2021年民營銀行負債規(guī)模增長情況
（數(shù)據(jù)來源：中國銀行業(yè)協(xié)會，各銀行年報）
從民營銀行的負債總量、結(jié)構(gòu)等情況來看，民營銀行的負債業(yè)務(wù)存在如下特點：
負債業(yè)務(wù)保持較高增速。2018-2021年，民營銀行負債同比增速分別為102.72%、45.28%、41.55%、28.88%。同期存款增速分別達到229.58%、68.90%、33.82%、18.75%。雖然負債增速和存款增速逐年下滑，但2021年末，負債和存款的增速仍大幅高于商業(yè)銀行同期負債8.4%的增速水平。原因主要有兩方面：一方面，民營銀行群體設(shè)立時間尚短，負債和存款基數(shù)較低，尤其是大部分民營銀行主要集中在2016年、2017年開業(yè)，因此，負債維持相對較高增速；另一方面，民營銀行結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)渠道加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度和營銷創(chuàng)新，保持了負債業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。
負債結(jié)構(gòu)高度同質(zhì)化。從民營銀行的負債結(jié)構(gòu)來看，主要由存款和同業(yè)負債構(gòu)成，與上市銀行對比，存款占比低于上市銀行9.38個百分點、同業(yè)負債占比高于13.59個百分點。整體來看，民營銀行內(nèi)部負債結(jié)構(gòu)高度同質(zhì)化，負債工具尤其是債券等主動負債工具較為欠缺。
2021年19家民營銀行負債構(gòu)成情況
（單位：億元 ，%）
（數(shù)據(jù)來源：各民營銀行 2021 年年報）
存款規(guī)模和增速出現(xiàn)分化。民營銀行開業(yè)時間較為集中，基本集中在2015-2017年開業(yè)，雖然成立時間基本相同，但從存款來看，19家民營銀行數(shù)據(jù)兩級分化突出。深圳前海微眾銀行、浙江網(wǎng)商銀行存款分別達到3017.74億元、1989.64億元，合計占民營銀行全部存款的49.87%。微眾銀行的存款規(guī)模是存款規(guī)模最小民營銀行的28倍。存款余額高于500億元的僅有4家：深圳前海微眾銀行、浙江網(wǎng)商銀行、江蘇蘇寧銀行、武漢眾邦銀行，存款余額在300億～500億元區(qū)間的也僅7家，其余8家存款余額均低于300億元。從增速來看，民營銀行的存款增速也出現(xiàn)分化，19家民營銀行中有5家存款增速超過50%，分別為無錫錫商銀行（176.91%）、上海華瑞銀行（121.67%）、天津金城銀行（95.95%）、江西裕民銀行（53.73%）、四川新網(wǎng)銀行（50.18%）；4家存款出現(xiàn)負增長，分別是福建華通銀行（-19.88%）、遼寧振興銀行（-7.15%）、安徽新安銀行（-4.34%）、重慶富民銀行（-2.57%）。
民營銀行負債業(yè)務(wù)發(fā)展面臨諸多挑戰(zhàn)
在物理網(wǎng)點缺失、互聯(lián)網(wǎng)存款監(jiān)管趨嚴的情況下，民營銀行負債業(yè)務(wù)發(fā)展面臨較大挑戰(zhàn)，且負債成本遠高于其他銀行，具體表現(xiàn)為以下幾方面：
存款拓展渠道受限。在“一行一店”的制度下，物理網(wǎng)點缺失導致民營銀行更多通過線上渠道吸收存款，尤其是個人存款。大部分民營銀行自身的互聯(lián)網(wǎng)渠道仍然偏弱，主要通過第三方互聯(lián)網(wǎng)渠道吸收存款。根據(jù)2021年1月15日中國銀保監(jiān)會和中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展個人存款業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》，民營銀行將不得通過非自營網(wǎng)絡(luò)平臺開展定期存款和定活兩便存款業(yè)務(wù)；2021年2月，中國人民銀行“加強存款管理工作電視電話會議”進一步要求，“地方法人銀行回歸服務(wù)當?shù)氐谋驹�，不得以各種方式開辦異地存款”。在互聯(lián)網(wǎng)存款和異地存款監(jiān)管政策的逐步規(guī)范下，民營銀行，尤其是自身互聯(lián)網(wǎng)渠道較弱的銀行，存款業(yè)務(wù)發(fā)展面臨較大挑戰(zhàn)。從已披露年報數(shù)據(jù)也可發(fā)現(xiàn)，2021年，大部分民營銀行存款增速都出現(xiàn)較大幅度下降，2021年，19家民營銀行存款合計增長1585.18億元，較2020年的增量2136.91億元少增551.73億元。
負債產(chǎn)品較為缺乏。民營銀行負債拓展難度較大的另一個挑戰(zhàn)是，負債產(chǎn)品較為缺乏。目前，民營銀行不具備理財產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)資質(zhì)，僅有7家獲得大額存單發(fā)行額度（深圳前海微眾銀行、浙江網(wǎng)商銀行、天津金城銀行、上海華瑞銀行、溫州民商銀行、湖南三湘銀行、武漢眾邦銀行）。財政資金、企事業(yè)單位存款招投標以及證券公司資金存管在準入政策上對民營銀行有較大限制。存款產(chǎn)品僅依靠標準的活期、定期存款產(chǎn)品，競爭力較弱。
同業(yè)負債方面嚴格受到不超過總負債1/3的規(guī)模限制和不超過一級資本凈額3倍或4倍的監(jiān)管限制，部分民營銀行尚未獲得同業(yè)存單發(fā)行資質(zhì)。此外，在金融債發(fā)行方面，尚未有民營銀行成功發(fā)行金融債，資本債方面也僅有浙江網(wǎng)商銀行獲批發(fā)行了40億元無固定期限資本債。
負債成本相對較高。在業(yè)務(wù)渠道有限和理財大額存單等業(yè)務(wù)資質(zhì)缺乏的情況下，民營銀行為解決負債難題，2018年起，加大存款產(chǎn)品創(chuàng)新，先后推出提前支取靠檔計息的“智能存款”產(chǎn)品、周期付息類存款產(chǎn)品等，這些存款產(chǎn)品在隨時支取的情況下獲得較高的約定利息，成本通常達到4.2%左右。而且，部分自營互聯(lián)網(wǎng)渠道流量較小的民營銀行，通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺吸收存款，還需要向平臺支付30～50BP的“引流費”，由此導致民營銀行存款成本大大高于同業(yè)。雖然民營銀行后來停止了靠檔計息、周期付息類存款產(chǎn)品銷售，但整體負債成本仍然相對較高。筆者根據(jù)年報數(shù)據(jù)計算，有的銀行負債成本付息率達到4.26%，在剔除成本較低的同業(yè)負債后，此類民營銀行存款成本超過4%，遠高于上市銀行存款成本平均2.29%的水平。
負債拓展面臨信用分層影響。受包商銀行等事件影響，銀行間市場中小銀行風險重估，大中型銀行收緊同業(yè)授信，民營銀行獲得同業(yè)負債的規(guī)模和成本顯著提高。一方面，比照包商銀行賠付標準，大中型銀行對小銀行尤其是民營銀行的單筆同業(yè)負債普遍降為0.5億～1億元，吸收同等規(guī)模資金的工作量是之前的10～20倍，運營成本顯著升高。另一方面，民營銀行同業(yè)負債成本大幅高于其他類型的銀行，以3個月同業(yè)存單為例，2021年，全國性股份制銀行、城商行、農(nóng)商行三類機構(gòu)發(fā)行利率中樞分別為2.47%、2.75%、2.67%。對比民營銀行，數(shù)據(jù)顯示，某AA+主體評級民營銀行，2021年3個月期同業(yè)存單發(fā)行利率中樞為3.2%，資金成本大幅高于其他類型的銀行，比城商行、農(nóng)商行等地方性法人銀行的資金成本高50BP左右。此外，2022年4月，河南個別村鎮(zhèn)銀行出現(xiàn)存款取款困難事件，也對民營銀行等中小銀行的負債拓展造成一定負面影響。
創(chuàng)新思路拓寬民營銀行負債業(yè)務(wù)
作為我國銀行業(yè)的新生力量和對傳統(tǒng)銀行機構(gòu)的有益補充，近年來，民營銀行的負債業(yè)務(wù)整體呈現(xiàn)快速發(fā)展的態(tài)勢，維持相對較高的增速。但民營銀行的負債業(yè)務(wù)仍面臨負債拓展渠道受限、負債產(chǎn)品缺乏、負債成本高、負債規(guī)模兩級分化等挑戰(zhàn)和困境，負債業(yè)務(wù)仍是民營銀行下一步高質(zhì)量發(fā)展的重中之重，為此，提出以下發(fā)展建議和政策建議。
堅持規(guī)模適度增長理念，提升負債業(yè)務(wù)質(zhì)量。我國各類商業(yè)銀行大多有通過快速增加資產(chǎn)負債規(guī)模、從而提升收入和利潤的情結(jié)，較為看重包括存款在內(nèi)的市場份額。為了做大業(yè)務(wù)規(guī)模，更傾向于依靠價格水平去吸收存款，最終導致規(guī)模增長無法與自身風險防范能力、資本補充能力匹配，經(jīng)營穩(wěn)健性較差。2021年發(fā)布的《商業(yè)銀行負債質(zhì)量管理辦法》明確要求，“商業(yè)銀行不得設(shè)定以存款時點規(guī)模、市場份額、排名或同業(yè)比較為要求的考評指標。分支機構(gòu)不得層層加碼提高考評標準及相關(guān)指標要求，防范過度追求業(yè)務(wù)擴張和短期利潤”。因此，建議民營銀行在制定負債業(yè)務(wù)發(fā)展策略時，做到與自身渠道能力和客戶儲備相統(tǒng)一，在堅持規(guī)模適度增長的同時，注重提高核心存款發(fā)展質(zhì)量。核心存款占比越高，低成本穩(wěn)定資金越多，越能靈活應(yīng)對內(nèi)外部挑戰(zhàn)，市場競爭力也就越強。民營銀行可通過優(yōu)化負債期限結(jié)構(gòu)，加大活期和短期資金組織，合理控制長期限高成本負債規(guī)模和占比，實現(xiàn)負債業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展目標。
練好客戶經(jīng)營內(nèi)功，提升穩(wěn)定負債規(guī)模。負債業(yè)務(wù)的增長要么靠長期耕耘，積累一批穩(wěn)定的客戶；要么依靠價格優(yōu)勢，吸引一批對價格敏感的客群。但簡單粗暴的價格戰(zhàn)既不可持續(xù)，也不符合降低社會融資成本的導向和趨勢。因此，民營銀行的負債業(yè)務(wù)發(fā)展策略也應(yīng)久久為功。首先，要練好客戶經(jīng)營的內(nèi)功，積極拓展核心企業(yè)客戶，吸引更多客戶將本行作為結(jié)算行，形成一批穩(wěn)定存款；其次，廣開門路，積極關(guān)注非銀機構(gòu)存款、地方政府的財政存款、保證金、托管業(yè)務(wù)等各類負債業(yè)務(wù)機會；最后，靈活設(shè)計負債產(chǎn)品，引導產(chǎn)品從“假結(jié)構(gòu)”“偽智能”轉(zhuǎn)向真實結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，滿足客戶的多元需求。
發(fā)揮數(shù)字化能力與優(yōu)勢，提升客戶體驗。自2020年新冠肺炎疫情暴發(fā)以來，數(shù)字化銀行“零接觸”模式的優(yōu)勢進一步顯現(xiàn)。由于民營銀行有的僅有單一網(wǎng)點，有的無網(wǎng)點，大多數(shù)民營銀行在成立之初即大力發(fā)展數(shù)字化銀行，通過數(shù)字化能力和互聯(lián)網(wǎng)渠道建設(shè)為客戶尤其是各類長尾客戶提供便捷、多渠道的金融服務(wù)。未來，民營銀行應(yīng)進一步發(fā)揮數(shù)字化優(yōu)勢，提升存款業(yè)務(wù)數(shù)字化發(fā)展的能力。重點推動數(shù)字化產(chǎn)品創(chuàng)新，以市場需求為驅(qū)動，為客戶提供“線上+線下”的豐富產(chǎn)品體系，提升客戶體驗；加強線上自有渠道建設(shè)，將金融服務(wù)融入各類交易場景，通過場景金融服務(wù)形成資金沉淀。
建議以民營銀行為試點，繼續(xù)推進存款利率市場化改革。2021年6月，市場利率定價自律機制優(yōu)化了存款利率自律上限的確定方式，將原由存款基準利率一定倍數(shù)形成的存款利率自律上限，改為在存款基準利率基礎(chǔ)上加上一定基點確定。存款利率定價方式從“基準利率×倍數(shù)”調(diào)整為“基準利率+基點”。此舉是利率市場化改革的重要一環(huán)，統(tǒng)一了存款利率和貸款利率的定價方式。但目前存款利率報價在不同類型的銀行間區(qū)分度不夠，僅對大行、其他銀行區(qū)分兩檔。民營銀行由于僅有單一網(wǎng)點或無網(wǎng)點、互聯(lián)網(wǎng)渠道受限、成立時間短等各方面原因，整體競爭力與其他類型的銀行難以抗衡，尤其是負債業(yè)務(wù)。由于民營銀行整體負債規(guī)模占全國銀行業(yè)的規(guī)模較小，在繼續(xù)推進存款利率市場化過程中，建議可嘗試以民營銀行為試點，在加點的數(shù)值上與其他類型的商業(yè)銀行形成一定區(qū)分。
適當豐富負債品種，明確互聯(lián)網(wǎng)存款的相關(guān)概念界定。一方面，針對民營銀行負債品種缺乏的情況，建議在風險可控的前提下，逐步允許各方面條件均符合要求的民營銀行發(fā)行金融債券、同業(yè)存單、大額存單等主動負債工具。另一方面，根據(jù)《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展個人存款業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》，商業(yè)銀行可以通過自營網(wǎng)絡(luò)平臺開展互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)，不得通過非自營網(wǎng)絡(luò)平臺開展定期存款和定活兩便存款業(yè)務(wù)。該通知對自營網(wǎng)絡(luò)平臺的界定是“商業(yè)銀行根據(jù)業(yè)務(wù)需要，依法設(shè)立的獨立運營、享有完整數(shù)據(jù)權(quán)限的網(wǎng)絡(luò)平臺”，但在實踐中，不同地區(qū)對自營網(wǎng)絡(luò)平臺和非自營網(wǎng)絡(luò)平臺的認定并不統(tǒng)一。比如，商業(yè)銀行的微信小程序，實際上是各銀行獨立運營、享有完整數(shù)據(jù)權(quán)限的自有渠道，但不同地區(qū)的監(jiān)管部門對銀行微信小程序的認定并不一致，有的地區(qū)認為其借助了微信，所以應(yīng)認定為非自營渠道，而有的地區(qū)則認為可以歸屬于自營渠道。此外，對于一些股東為互聯(lián)網(wǎng)平臺的民營銀行來說，能否通過股東的平臺開展互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)，目前在制度和實踐中都未明確，比如，個別民營銀行仍可通過股東的互聯(lián)網(wǎng)渠道開展互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)，但其他銀行則不允許通過股東的網(wǎng)絡(luò)平臺開展互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)。建議對自營平臺和非自營平臺、股東的互聯(lián)網(wǎng)平臺等互聯(lián)網(wǎng)存款相關(guān)的范疇進一步界定和明確，從而使互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)的健康有序開展更加規(guī)范統(tǒng)一。（責任編輯：時磊）
（本文僅代表作者觀點，與所在單位無關(guān)。本文原載于《中國銀行業(yè)》雜志2022年第6期）
微信征稿啟事
《中國銀行業(yè)》由中國銀保監(jiān)會主管、中國銀行業(yè)協(xié)會主辦，是目前唯一一本帶有全行業(yè)性質(zhì)的公開刊物，是溝通監(jiān)管部門和機構(gòu)的紐帶，是行業(yè)交流的平臺，也是社會了解銀行業(yè)的窗口。目前《中國銀行業(yè)》雜志微信公眾號已開通征稿郵箱，面向廣大讀者征稿。我們期待您的稿件。
微信投稿郵箱：zgyhy001@163.com
關(guān)注更多精彩內(nèi)容
本文首發(fā)于微信公眾號：中國銀行業(yè)雜志。文章內(nèi)容屬作者個人觀點，不代表和訊網(wǎng)立場。投資者據(jù)此操作，風險請自擔。
最新評論