理財市場又有“新玩家”入局。8月3日，恒豐銀行發(fā)布公告，宣布全資子公司恒豐理財獲批開業(yè)。這也是繼浦銀理財、施羅德交銀理財、上銀理財、民生理財、高盛工銀理財后，今年第六家獲批開業(yè)的理財公司。
從2019年首批銀行理財公司獲準開業(yè)算起，理財公司獨立運營已三年有余。隨著恒豐理財?shù)募尤耄刂聊壳�，理財公司開業(yè)獲批的數(shù)量已增至28家，亦有不少銀行相繼對外透露設立全資理財公司的意愿。在眾多“玩家”接連加入的情況下，未來理財市場格局將會如何？
恒豐理財拿到開業(yè)許可
又一家理財公司拿到開業(yè)“許可證”。8月3日，恒豐銀行發(fā)布公告稱，該行全資子公司恒豐理財獲得銀保監(jiān)會批準開業(yè)。
根據(jù)公告內容，恒豐理財注冊資本為20億元，注冊地為青島，業(yè)務范圍為：面向不特定社會公眾公開發(fā)行理財產品，對受托的投資者財產進行投資和管理；面向合格投資者非公開發(fā)行理財產品，對受托的投資者財產進行投資和管理；理財顧問和咨詢服務；經國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構批準的其他業(yè)務。
恒豐理財表示，下一步，該行將按照法律法規(guī)及監(jiān)管要求嚴格履行有關程序，推動恒豐理財盡快開業(yè)運營。
事實上，早在2021年6月，恒豐理財?shù)幕I建便獲得了銀保監(jiān)會的批復，彼時，公告顯示，銀保監(jiān)會同意恒豐銀行出資20億元籌建恒豐理財，所需資金從資本金中撥付，并自批復之日起6個月內完成籌建工作�；I建完成后，向銀保監(jiān)會提出開業(yè)申請。
對于理財公司設立的進一步信息，北京商報記者8月4日聯(lián)系恒豐銀行進行采訪，但截至發(fā)稿之時尚未得到回復。
在融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平看來，2021年下半年開始，理財公司開業(yè)步伐放緩，多家理財公司籌建期超過6個月甚至1年，主要是因為監(jiān)管趨嚴，銀保監(jiān)會曾公開表態(tài)，理財子公司秉承成熟一家審批一家的原則。理財公司一般會選擇母行總部所在地或者經濟發(fā)達地區(qū)作為注冊地，恒豐銀行總部位于山東省濟南市，青島是其理財客戶主要分布地區(qū)之一，經濟也比較發(fā)達，在青島落戶有利于其業(yè)務發(fā)展。
在產品設計方面，7月30日，恒豐理財(籌)候任總裁羅鵬宇，在“2022青島·中國財富論壇”上曾透露，恒豐理財將以綠色作為最鮮明的底色，經營目標是打造值得信賴、綠色引領的一流數(shù)字化資產管理機構。
從母行過往的理財產品體系來看，恒豐銀行2021年年報顯示，該行理財產品主要包括機構客戶專屬的“豐實”系列、混合類產品的“豐彩”系列、權益類產品的“豐溢”系列等，并在報告期發(fā)行了兩只ESG美好家園主題理財產品。截至2021年末，恒豐銀行存續(xù)的各類理財產品規(guī)模為1273.83億元，同比增長15.09%。
銀行爭相設立理財公司
從2019年首批銀行理財公司獲準開業(yè)算起，理財公司獨立運營已三年有余。隨著恒豐理財?shù)募尤�，截至目前，理財公司開業(yè)獲批的數(shù)量已增至28家。
具體來看，目前國有六大行均已設立理財公司；股份行方面，隨著恒豐理財獲批開業(yè)，股份行理財公司已擴充至10家，渤海銀行、浙商銀行旗下理財公司也在籌備中，其中，渤銀理財獲批籌建的時間甚至早于恒豐理財近兩個月，不過目前暫未拿到開業(yè)“許可證”，浙商銀行則是在2020年11月發(fā)布公告，對外宣稱擬出資20億元，全資設立浙銀理財（暫定名），但目前尚未有籌備獲批進展。
城商行也是理財公司的生力軍，截至目前，杭銀理財、寧銀理財、徽銀理財、南銀理財、蘇銀理財、青銀理財和上銀理財7家城商行理財公司均已開業(yè)。農商行方面，現(xiàn)僅有渝農商理財1家開業(yè)。
此外，理財公司成員中，還包括匯華理財、貝萊德建信理財、施羅德交銀理財、高盛工銀理財4家中外合資理財公司。
除28家拿到開業(yè)“許可證”的理財公司外，齊魯銀行、蘭州銀行、貴陽銀行(601997)、西安銀行(600928)、北京銀行(601169)、烏魯木齊銀行等也公開透露擬設立全資理財公司的意愿。
談及各家銀行爭相設立理財公司的原因，劉銀平認為，作為獨立的法人機構，理財公司比商業(yè)銀行有更多的經營決策權利，投資范圍也比銀行更廣，有利于提升理財公司的資產管理能力，增強與外部資管機構的競爭力。理財公司獨立于母行運營，還有利于建立有效的風險隔離機制，打破理財剛性兌付。此外，從監(jiān)管態(tài)度來看，未成立理財子公司的銀行今后或不能再新增理財業(yè)務，這也迫使部分中小銀行設立理財子公司。
擴容后格局將如何
理財公司成立具備一定的“門檻”。根據(jù)《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》，成立理財子公司最低注冊資本要求為10億元，且作為控股股東的銀行此前應有理財業(yè)務專營部門并連續(xù)運營3年以上。
資深政策監(jiān)管專家周毅欽認為，確實離理財公司標準相差太遠的中小銀行，未來資產端要將主要精力轉移到傳統(tǒng)的表內信貸上，對區(qū)域的實體經濟、‘三農’、小微予以扶持；負債端大量客戶的傳統(tǒng)理財需求，可以通過發(fā)展理財代銷、財富管理業(yè)務予以平穩(wěn)過渡。
談及未來理財公司獲批趨勢及競爭格局，劉銀平認為，未來理財公司成立步伐將會有所放緩，一方面是目前國有銀行、大部分股份制銀行及理財實力較強的城商行已經成立了理財子公司，二是監(jiān)管層對理財公司審批從嚴，城商行、農商行將成為理財公司成立的主力軍。在格局上，已成立的理財公司將在資產管理、投研能力、投資業(yè)績、產品系列、客戶資源等方面開展競爭。
金樂函數(shù)分析師廖鶴凱進一步分析指出，未來已成立的理財公司預計同質化業(yè)務競爭將日趨白熱化，形成差異化的競爭優(yōu)勢，需要理財公司不斷提升管理和服務能力，需要結合母公司的業(yè)務特點和客戶訴求，不斷創(chuàng)新完善符合自身優(yōu)勢和目標客戶群體需求的產品體系，以此來打開市場，創(chuàng)造更多的附加價值。
北京商報記者 孟凡霞 李海顏
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