資本充足率屢現(xiàn)下滑 銀行再掀花式“補血”潮 可轉(zhuǎn)債、二級資本債頻現(xiàn)身

2022-08-24 09:43:53 北京商報網(wǎng)  孟凡霞 李海顏

  為進一步充實資本金,銀行正通過多元化渠道加大“補血”力度。8月23日,北京商報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),目前已有廈門銀行、常熟農(nóng)商行、齊魯銀行、華夏銀行(600015)、光大銀行(601818)等多家銀行獲批或計劃發(fā)行可轉(zhuǎn)債或二級資本債。對此,分析人士認(rèn)為,在國內(nèi)寬信用環(huán)境下,部分銀行補充資本需求大,出于防范風(fēng)險和支持實體經(jīng)濟發(fā)展的考量,預(yù)計后續(xù)銀行仍會加大債券發(fā)行力度。

  可轉(zhuǎn)債、二級資本債齊上陣

  繼此前透露擬公開發(fā)行50億元A股可轉(zhuǎn)換公司債券(以下簡稱“可轉(zhuǎn)債”)后,8月22日,廈門銀行再發(fā)公告稱,經(jīng)審核,廈門銀保監(jiān)局同意該行公開發(fā)行總額不超過50億元的A股可轉(zhuǎn)債,在轉(zhuǎn)股后按照相關(guān)監(jiān)管要求計入核心一級資本。

  據(jù)了解,可轉(zhuǎn)債是債券持有人按照發(fā)行時約定的價格將債券轉(zhuǎn)換成公司普通股票的債券,其兼具股票與債券兩個屬性,商業(yè)銀行發(fā)行的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股后可以補充銀行的核心一級資本。銀行發(fā)行可轉(zhuǎn)債的流程,一般需要先提交可轉(zhuǎn)債預(yù)案,待股東大會批準(zhǔn)后,還需獲得銀保監(jiān)會批復(fù)和證監(jiān)會核準(zhǔn),才可發(fā)行。

  除廈門銀行外,多家銀行也曾披露可轉(zhuǎn)債發(fā)行計劃或事項。北京商報記者注意到,常熟農(nóng)商行公開發(fā)行60億元可轉(zhuǎn)債的申請在2月獲銀保監(jiān)會批復(fù)后,于近期得到了證監(jiān)會核準(zhǔn)。對于可轉(zhuǎn)債何時發(fā)行,在常熟農(nóng)商行2022年半年度網(wǎng)絡(luò)業(yè)績說明會上,該行行長薛文表示,“本行可轉(zhuǎn)債已經(jīng)取得證監(jiān)會核準(zhǔn),根據(jù)相關(guān)規(guī)定,本行需向證監(jiān)會報送會后事項及可轉(zhuǎn)債發(fā)行方案,經(jīng)證監(jiān)會同意后本行將盡快啟動發(fā)行”。

  此外,齊魯銀行、長沙銀行(601577)、瑞豐農(nóng)商行也于此前透露獲批或準(zhǔn)備發(fā)行可轉(zhuǎn)債。光大銀行金融分析師周茂華表示,銀行可轉(zhuǎn)債在轉(zhuǎn)股后補充資本成本相對較低,因其兼具股債優(yōu)勢,發(fā)行主體優(yōu)質(zhì),較受投資人歡迎,目前股市情緒逐步回暖,也提振市場對可轉(zhuǎn)債樂觀預(yù)期。

  商業(yè)銀行補充資本的渠道主要有內(nèi)源性、外源性兩大渠道,其中,內(nèi)源性渠道主要是每年的留存收益以及部分的超額撥備,而在外源性渠道資本補充工具中,除可轉(zhuǎn)債外,用于補充二級資本的二級資本債也頻頻受到銀行青睞。

  近期,華夏銀行發(fā)布公告稱,該行發(fā)行不超過300億元的二級資本債獲得銀保監(jiān)會批復(fù)同意,將按照有關(guān)規(guī)定計入二級資本。而在此前,重慶銀行、建設(shè)銀行農(nóng)業(yè)銀行、寧波銀行(002142)、光大銀行也先后發(fā)布公告宣布獲批發(fā)行二級資本債。

  談及商業(yè)銀行今年以來頻頻申請發(fā)行可轉(zhuǎn)債、二級資本債的原因,周茂華認(rèn)為,一方面,銀行經(jīng)營環(huán)境較為復(fù)雜,國內(nèi)寬信用環(huán)境下,部分銀行補充資本需求大,希望加大資本補充,提升抗風(fēng)險和支持實體信貸擴張能力;另一方面,可轉(zhuǎn)債和二級資本債在目前環(huán)境下具有一定優(yōu)勢。

  資本補充需求仍旺盛

  銀行頻頻發(fā)債體現(xiàn)了其補充資本的渴求,以常熟農(nóng)商行為例,2022年上半年,該行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為11.58%、9.91%和9.86%,分別較上年末減少0.37個、0.35個、0.35個百分點。而從其余10家目前已公布2022年半年報的A股上市銀行來看,多數(shù)銀行資本充足率相關(guān)指標(biāo)也均出現(xiàn)不同程度的下滑。

  另從行業(yè)來看,根據(jù)銀保監(jiān)會數(shù)據(jù),2022年二季度末,商業(yè)銀行(不含外國銀行分行)資本充足率為14.87%,較上季末下降0.14個百分點。一級資本充足率為12.08%,較上季末下降0.17個百分點。核心一級資本充足率為10.52%,較上季末下降0.18個百分點。

  對于影響資本充足率的因素及上半年資本充足率下滑的原因,周茂華指出,影響資本充足率相關(guān)指標(biāo)的因素,一般與金融機構(gòu)資產(chǎn)擴張速度、不良資產(chǎn)處置情況、內(nèi)源與外源性資本補充能力等因素有關(guān)。上半年資本充足率變化,可能受資產(chǎn)端擴張及銀行加大不良資產(chǎn)處置力度有關(guān)。

  談及后續(xù)可轉(zhuǎn)債及二級資本債發(fā)行趨勢,周茂華表示,銀行業(yè)整體面臨的經(jīng)營環(huán)境仍較為復(fù)雜,在國內(nèi)寬信用環(huán)境,以及部分中小銀行加大不良資產(chǎn)處置力度的情況下,銀行融資趨勢將分化,部分中小銀行補充資本需求將保持旺盛;后續(xù)國內(nèi)銀行補充資本的金融工具和市場主體將呈現(xiàn)多元化格局,市場表現(xiàn)活躍。

  中國(香港)金融衍生品投資研究院院長王紅英進一步指出,商業(yè)銀行發(fā)行可轉(zhuǎn)債、二級資本債具備一定的優(yōu)勢,當(dāng)前整體利率水平處在相對較低的水平,融資成本相對比較低,同時,商業(yè)銀行本身信用水平比較高,整體固定收益水平相對比較高,因此比較受到市場青睞,募集資金能夠相對比較迅速的到位。出于防范風(fēng)險和支持實體經(jīng)濟發(fā)展的考量,預(yù)計后續(xù)銀行仍會加大相關(guān)債券發(fā)行力度。

(責(zé)任編輯:王曉雨 )
看全文
寫評論已有條評論跟帖用戶自律公約
提 交還可輸入500

最新評論

查看剩下100條評論

熱門閱讀

    和訊特稿

      推薦閱讀