三季度銀行營收、凈利雙增,為何財富管理業(yè)務受挫?

2022-11-04 09:43:13 21世紀經(jīng)濟報道  吳霜

  打造零售銀行是近些年來商業(yè)銀行轉型的重要方向之一,主要包括信貸與財富管理兩大方向。其中,財富管理又站在零售銀行轉型的“金字塔頂端”。

  財富管理主要分為產(chǎn)品代銷(母行)和資產(chǎn)管理(理財子公司和基金子公司),核心是給客戶帶來財富的保值增值,從而增加手續(xù)費收入(又稱“中收”),屬于輕資本業(yè)務,風險較低,有助于提高投資回報。

  11月3日,記者梳理銀行三季報發(fā)現(xiàn),42家上市銀行的營收和凈利潤都呈上漲態(tài)勢,但各家銀行近些年來重點發(fā)展的財富管理業(yè)務卻出現(xiàn)了下滑。具體來說,42家銀行整體營業(yè)收入為45038.18億元,同比上漲2.83%;整體凈利潤為16080.38億元,同比上漲7.60%;整體手續(xù)費及傭金凈收入為6548.23億元,同比減少0.70%。

  盡管手續(xù)費及傭金整體收入有所下滑,部分銀行仍表現(xiàn)亮眼。國有大行中,郵儲銀行增幅最高,同比增長40.30%,并且手續(xù)費及傭金凈收入占營業(yè)收入比率達9.20%,同比提高2.13%。股份行中,增幅較大的是浙商銀行,為25.05%。

  值得注意的是,城農(nóng)商行中也有不少銀行手續(xù)費及傭金收入大幅上漲。城商行中,齊魯銀行增幅最高,是所有上市銀行中增幅最高的,達67.37%;其次是杭州銀行(600926),增長46.94%;成都銀行(601838)也表現(xiàn)突出,為44.78%;長沙銀行(601577)33.63%。農(nóng)商行中,張家港行(002839)中收亮眼,增長53.93%。


  部分中小銀行中收表現(xiàn)亮眼

  先來看看中收表現(xiàn)比較好的幾家銀行。

  國有大行中,郵儲銀行在三季報中表示,中收的快速增長主要是由于踐行中收跨越戰(zhàn)略,加強中間業(yè)務能力建設,推進財富管理轉型升級,代理保險、信用卡、理財、投行和交易銀行等業(yè)務收入實現(xiàn)較快增長。

  具體來說,代理業(yè)務手續(xù)費凈收入同比增長47.17%;信用卡業(yè)務手續(xù)費凈收入同比增長20.52%;交易銀行業(yè)務手續(xù)費凈收入同比增長 50.62%;投資銀行業(yè)務手續(xù)費凈收入同比增長33.44%。

  股份行中,浙商銀行中收的增長可以看作中小銀行發(fā)力理財產(chǎn)品代銷業(yè)務的典型。浙商銀行是目前股份行中唯一一家尚未獲批籌建理財子公司的銀行。2022年中報顯示,截至6月末,浙商銀行代銷業(yè)務手續(xù)費收入較去年同期增長85.54%。浙商銀行表示,以大力發(fā)展代銷業(yè)務為核心,豐富代銷產(chǎn)品,新上線代銷銀行理財子公司理財產(chǎn)品,不斷滿足個人客戶綜合化金融需求。

  城商行中的杭州銀行、成都銀行,同樣理財產(chǎn)品銷售、托管等業(yè)務發(fā)展迅速。杭州銀行三季度手續(xù)費及傭金凈收入39.88億元,較上年同期增長46.94%。中收的結構可以從中報管窺,2022年1-6月中收,杭州銀行的托管及其他受托業(yè)務傭金占比66.07%,其中主要是理財業(yè)務手續(xù)費。成都銀行三季度手續(xù)費及傭金收入為5.61億元,同比上漲44.78%。

  三季報顯示,齊魯銀行手續(xù)費及傭金凈收入11.44 億元,同比增長67.37%,手續(xù)費及傭金凈收入在營業(yè)收入中占比同比提升4.08%。今年以來,齊魯銀行在中收上取得了較大突破。中報顯示,其上半年手續(xù)費及傭金凈收入8.79億元,同比增長71.80%,手續(xù)費及傭金凈收入在營業(yè)收入中占比提高4.93%。在中收構成方面,占比最大的是委托及代理業(yè)務手續(xù)費收入,上半年占比62.86%。

  究其原因,主要是本地化策略順利實施。齊魯銀行建立了從總行、分行到支行一貫到底的大零售轉型組織架構,提出與政府“逐級對接、三位一體”的服務理念,參與社區(qū)、市場、園區(qū)共建,推進網(wǎng)點向“小型化、智能化、便民化”轉型,并不斷優(yōu)化各類生活服務場景。

  根據(jù)張家港行三季報,手續(xù)費及傭金收入同比增加53.91%,主要原因是銀行卡業(yè)務手續(xù)費收入的增加。

  三大原因致多家大行中收下滑

  在三季報中,銀行對其手續(xù)費及傭金收入下降的原因進行了分析,其中銀行理財凈值化轉型、基金規(guī)模下降、證券市場波動三大因素被提及最多。

  具體來看中收下滑的銀行,國有行中,包括交通銀行、建設銀行、中國銀行(601988),降幅分別為-3.92%、-1.80%、-7.58%。建設銀行在三季報中表示,中收下降的主要原因是銀行卡手續(xù)費、顧問和咨詢費等產(chǎn)品收入有所下降。交通銀行表示,手續(xù)費及傭金凈收入同比下降,主要受國內(nèi)外資本市場波動、減費讓利以及理財產(chǎn)品凈值化轉型影響。

  股份行中,中收下降的有平安銀行(000001)、浦發(fā)銀行(600000)、民生銀行(600016)、興業(yè)銀行(601166)、光大銀行(601818)、中信銀行(601998),其中平安和民生降幅較大,分別為-11.96%和-22.42%。

  平安銀行表示,2022年1-9月,實現(xiàn)財富管理手續(xù)費收入(不含代理個人貴金屬業(yè)務)51.05億元,因主動壓降非標類產(chǎn)品規(guī)模及證券市場波動導致的基金銷量下滑等因素影響,同比下降20.7%。

  民生銀行表示,受資本市場價格波動影響,投資估值及代理基金業(yè)務規(guī)模下降,銀行公允價值變動損益同比減少59.37億元,代理手續(xù)費及傭金收入同比減少21.32億元。

  城商行中,鄭州銀行(002936)、西安銀行(600928)、上海銀行(601229)、貴陽銀行(601997)降幅較大,超過10%。其中,鄭州銀行降幅最高,下降44.86%。此外,寧波銀行(002142)、南京銀行(601009)降幅在10%以內(nèi),分別為-7.91%和-8.19%。

  三季報顯示,鄭州銀行的變動主要是由于監(jiān)管減費讓利政策及代理及托管業(yè)務規(guī)模變動影響。

  農(nóng)商行中,多家銀行的財富管理業(yè)務陷入困境,一方面沒有能力自建理財公司發(fā)行產(chǎn)品;另一方面理財產(chǎn)品代銷也面臨困局,中收大幅下滑,降幅最大的常熟銀行(601128)達到了-97.08%。常熟銀行在三季報中指出,手續(xù)費及傭金變動較大的原因主要是理財業(yè)務管理費收入確認頻次等。

  瑞豐銀行手續(xù)費及傭金收入降幅也較大,達-78.48%。江陰銀行(002807)、紫金銀行(601860)、蘇農(nóng)銀行(603323)、渝農(nóng)商行的降幅在30%左右,分別為-32.00%、-39.83%、-39.73%、-20.34%。此外,還有青農(nóng)銀行、滬農(nóng)商行中收下降,降幅分別為-0.21%和-2.26%。

  營收、凈利潤分化明顯

  從營收和凈利潤的絕對值來看,國有行中,工商銀行、建設銀行、農(nóng)業(yè)銀行依舊領跑。股份行中,招商銀行(600036)、興業(yè)銀行、中信銀行、表現(xiàn)優(yōu)秀。城商行中,江蘇銀行(600919)、北京銀行(601169)、寧波銀行霸榜前三。農(nóng)商行中,渝農(nóng)商行、滬農(nóng)商行遙遙領先。

  三季度,大部分銀行的營收和凈利潤穩(wěn)定增長,但少數(shù)銀行出現(xiàn)了下降。營收增長最多的江陰銀行,同比增長21.88%。國有行中,營收表現(xiàn)最佳的郵儲銀行,增長7.79%;對應的凈利潤也大幅增長14.05%。股份行中,平安銀行表現(xiàn)亮眼,營收同比增長8.71%;凈利潤同比增長25.82%。

  此外,工商銀行、民生銀行、蘭州銀行、西安銀行、重慶銀行、青農(nóng)銀行的營收下降,下降最多的是民生銀行,為-16.84%。

  三季度,城商行業(yè)績大爆發(fā),凈利潤增幅在30%以上的均為城商行。包括江蘇銀行增31.63%、杭州銀行增31.82%、成都銀行增31.56%。此外,寧波銀行、蘇州銀行(002966)、南京銀行、廈門銀行、齊魯銀行的凈利潤增長也在20%左右,分別達20.04%、23.90%、21.14%、19.89%、19.85%。梳理來看,上述銀行也是財富管理業(yè)務快速發(fā)展的一批銀行。

  同時,一些銀行的凈利潤出現(xiàn)了同比下滑趨勢。浦發(fā)銀行、民生銀行凈利潤同比小幅下降。下滑最多的是西安銀行,為-12.38%。

  從資產(chǎn)質(zhì)量來看,42家上市銀行的平均不良率為1.21%,去年同期為1.27%,下降0.6個百分點。同時,撥備覆蓋率大幅提升。三季度,上市銀行的平均撥備覆蓋率為317.67%,去年同期為296.51%,同比上漲21.16個百分點。國有大行中,郵儲銀行資產(chǎn)質(zhì)量最優(yōu),不良貸款率最低,為0.83%,撥備覆蓋率最高,為404.47%。

(責任編輯:李悅 )
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