養(yǎng)老體系建設(shè)、公益慈善事業(yè)如何健康發(fā)展、銀行理財(cái)產(chǎn)品凈值波動有何影響,11月21日,銀保監(jiān)會主席郭樹清在2022年金融街(000402)論壇上發(fā)表主題演講,對上述問題給出解答。郭樹清指出,規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn),最要緊的是鼓勵金融機(jī)構(gòu)開發(fā)名實(shí)相符、運(yùn)作安全的商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品;推動我國公益慈善事業(yè)應(yīng)積極發(fā)展公益信托;理財(cái)產(chǎn)品凈值波動,總體風(fēng)險(xiǎn)完全可控。同時(shí),郭樹清表示,我國仍然處于城市化的高峰時(shí)期和鄉(xiāng)村振興的起步階段,全社會固定資產(chǎn)投資具有很大的增長潛能。
鼓勵開發(fā)名實(shí)相符養(yǎng)老金融產(chǎn)品
發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系是改善社會領(lǐng)域供給的重要舉措。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,截至2021年末,我國第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋人口10.29億人,基金結(jié)余6.4萬億元。第二支柱企業(yè)年金和職業(yè)年金覆蓋職工超過7000萬人,積累基金4.4萬億元。
第三支柱方面,郭樹清介紹稱,經(jīng)過近些年的清理整治,目前真正具有養(yǎng)老屬性的保險(xiǎn)產(chǎn)品快速增加,為人民群眾積累了規(guī)模超過5萬億元的養(yǎng)老責(zé)任準(zhǔn)備金。專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)一年來,投保人數(shù)超過25萬,其中包括4.7萬新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)勞動者和各類靈活就業(yè)人員。養(yǎng)老理財(cái)已發(fā)行49只產(chǎn)品,規(guī)模合計(jì)1000億元。
11月20日,特定養(yǎng)老儲蓄試點(diǎn)正式拉開帷幕,已有試點(diǎn)銀行在合肥、廣州、成都、西安和青島5個(gè)試點(diǎn)城市開售首批特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品,滿足一定年齡的本地戶籍居民可以購買。特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品的利率高于普通定期存款的掛牌利率,5年期整存整取利率最高可達(dá)4%。
不久前,《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》正式發(fā)布,相關(guān)配套政策陸續(xù)出臺,標(biāo)志著個(gè)人養(yǎng)老金進(jìn)入實(shí)質(zhì)性落地階段。郭樹清認(rèn)為,規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn),最要緊的是鼓勵金融機(jī)構(gòu)開發(fā)名實(shí)相符、運(yùn)作安全的商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品。通過優(yōu)化大類資產(chǎn)配置,設(shè)立收益平滑基金和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備基金,為不同風(fēng)險(xiǎn)偏好和承受能力的群體,提供相匹配的養(yǎng)老金融產(chǎn)品。
應(yīng)積極發(fā)展公益信托回歸本源
在2022年金融街論壇上,郭樹清還提到了發(fā)展公益慈善事業(yè)對于增強(qiáng)社會領(lǐng)域投融資能力、促進(jìn)共同富裕具有重要意義。
郭樹清認(rèn)為,“我國發(fā)展公益慈善事業(yè),既有社會主義制度優(yōu)勢,也有中華優(yōu)秀傳統(tǒng)文化底蘊(yùn)。我們應(yīng)當(dāng)有充分的信心,中國一定能夠把公益慈善事業(yè)做到世界一流水平”。
落實(shí)到金融機(jī)構(gòu)方面,郭樹清強(qiáng)調(diào),應(yīng)積極發(fā)展公益信托。這是信托業(yè)的本源業(yè)務(wù),國際上至今已有400多年歷史,在促進(jìn)慈善事業(yè)規(guī)范發(fā)展方面發(fā)揮了獨(dú)特的作用。信托機(jī)制具有財(cái)產(chǎn)獨(dú)立、破產(chǎn)隔離、管理專業(yè)、運(yùn)作高效等優(yōu)點(diǎn),因此應(yīng)當(dāng)積極推廣公益信托。
據(jù)了解,《慈善法》頒布以來,我國慈善信托迅速發(fā)展起來,累計(jì)備案總規(guī)模40多億元。從備案規(guī)?,浙江、廣東、甘肅居于領(lǐng)先。從備案數(shù)量看,浙江、甘肅、陜西名列前三位。
“這種情況既發(fā)人深省也令人鼓舞,經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)和發(fā)達(dá)地區(qū)都可以培育第三次分配! 郭樹清說道。今年4月初,監(jiān)管部門向各家信托公司下發(fā)《關(guān)于調(diào)整信托業(yè)務(wù)分類有關(guān)事項(xiàng)的通知(征求意見稿)》,將信托業(yè)務(wù)劃分為資產(chǎn)管理信托、資產(chǎn)服務(wù)信托、公益/慈善信托三大類。北京商報(bào)記者此前獲悉,正式《通知》已陸續(xù)下發(fā)至各家信托公司,這也標(biāo)志著信托業(yè)務(wù)分類改革陸續(xù)拉開了帷幕。
一位信托公司相關(guān)人士指出,未來信托公司將會形成這樣的業(yè)務(wù)局面,資產(chǎn)管理、資產(chǎn)服務(wù)和公益慈善等基本業(yè)務(wù)大家都能做,在此基礎(chǔ)上,各家信托公司尤其是中小型信托選擇一兩個(gè)方向重點(diǎn)拓展,做成特色業(yè)務(wù)。
理財(cái)產(chǎn)品總體風(fēng)險(xiǎn)完全可控
11月以來,國內(nèi)債券市場出現(xiàn)明顯調(diào)整,部分理財(cái)產(chǎn)品也受到波及,導(dǎo)致部分理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)了回撤。面對波動的市場行情,投資者焦慮情緒濃郁,為了避免收益在短時(shí)間內(nèi)都被抹凈,不少投資者開始贖回理財(cái)產(chǎn)品,這也讓理財(cái)公司壓力陡增。
針對部分銀行理財(cái)產(chǎn)品凈值波動的情況,郭樹清直言,“最近由于市場看好經(jīng)濟(jì)恢復(fù)前景,債券收益率有所上升,引發(fā)部分銀行理財(cái)產(chǎn)品凈值波動,這是市場自身調(diào)整表現(xiàn),總體風(fēng)險(xiǎn)完全可控。另一方面,我們也持續(xù)關(guān)注到,現(xiàn)在個(gè)人投資者可選擇的金融產(chǎn)品越來越豐富多樣,同時(shí)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也越來越復(fù)雜,需要很好地把握收益和風(fēng)險(xiǎn)的平衡”。
在光大銀行(601818)金融市場部宏觀研究員周茂華看來,近日債市劇烈波動,主要是市場流動性有所收斂。股市和債市“蹺蹺板”關(guān)系比較明顯。此前在資金充裕的情況下,加之宏觀經(jīng)濟(jì)波動,投資者偏向防守風(fēng)格,部分資金為避險(xiǎn)便流向債券類資產(chǎn)。而自10月底以來,資金面有所收斂,疊加市場對經(jīng)濟(jì)前景的預(yù)期更加樂觀以及債券市場利率處于低位,導(dǎo)致近期債券利率上升,債券價(jià)格下跌,進(jìn)一步導(dǎo)致配置債券的產(chǎn)品,如債基、銀行理財(cái)凈值出現(xiàn)回調(diào)。
理財(cái)產(chǎn)品凈值波動,投資者如何應(yīng)對?“市場經(jīng)濟(jì)條件下,高收益必然伴隨著高風(fēng)險(xiǎn),宣揚(yáng)‘保本高收益’‘低風(fēng)險(xiǎn)高收益’肯定都是金融詐騙!惫鶚淝鍙(qiáng)調(diào),要持之以恒、不厭其煩地開展宣傳教育,讓人民群眾時(shí)刻警惕高息誘惑,避免上當(dāng)受騙,以理性投資收獲合理回報(bào),增加更多安全穩(wěn)定的財(cái)產(chǎn)性收入。
為了安撫投資者情緒,多家理財(cái)公司均在近期發(fā)文表示,投資者可在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好,增加固收+理財(cái)產(chǎn)品的配置,以大類資產(chǎn)配置的方式應(yīng)對單一債券市場的波動,力爭實(shí)現(xiàn)超額收益;新資金配置固收+,既能捕捉債券調(diào)整后收益率的提升效果,又能布局權(quán)益市場的長期價(jià)值,還能通過資產(chǎn)配置來優(yōu)化整體波動。
我國仍然處于城市化的高峰時(shí)期
最近一段時(shí)期,海外媒體持續(xù)炒作中國“房地產(chǎn)危機(jī)”和“建筑業(yè)衰落”,對此,郭樹清表示,實(shí)際上我國仍然處于城市化的高峰時(shí)期和鄉(xiāng)村振興的起步階段,全社會固定資產(chǎn)投資具有很大的增長潛能。
在易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)看來,此次講話回應(yīng)了近期海外資本市場對于中國房地產(chǎn)市場的擔(dān)心,對于引導(dǎo)后續(xù)預(yù)期等具有積極作用。
嚴(yán)躍進(jìn)指出,此次講話側(cè)重談到了房地產(chǎn)中長期的趨勢問題。從房地產(chǎn)發(fā)展的向好支撐因素看,城鎮(zhèn)化依然是較大的動力,包括農(nóng)業(yè)人口市民化、新市民、教育城鎮(zhèn)化、城市群和都市圈、戶籍制度改革、縣域城鎮(zhèn)化等,都將對后續(xù)房地產(chǎn)市場的健康發(fā)展提供充足的動力。
在金融支持房地產(chǎn)方面,監(jiān)管也在持續(xù)發(fā)力。近日,一份由央行和銀保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于做好當(dāng)前金融支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展工作的通知》(以下簡稱《通知》)引發(fā)市場關(guān)注。
從內(nèi)容來看,《通知》包括穩(wěn)定房地產(chǎn)融資、做好保交樓金融服務(wù)、推進(jìn)受困房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處置、保障住房金融消費(fèi)者合法權(quán)益、延長房地產(chǎn)貸款集中度以及加大住房租賃金融等六個(gè)方面共計(jì)16條措施。
《通知》提出,將堅(jiān)持“兩個(gè)毫不動搖”,對國有、民營等各類房地產(chǎn)企業(yè)一視同仁;鼓勵金融機(jī)構(gòu)重點(diǎn)支持治理完善、聚焦主業(yè)、資質(zhì)良好的房地產(chǎn)企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展;金融機(jī)構(gòu)要合理區(qū)分項(xiàng)目子公司風(fēng)險(xiǎn)與集團(tuán)控股公司風(fēng)險(xiǎn),在保證債權(quán)安全、資金封閉運(yùn)作的前提下,按照市場化原則滿足房地產(chǎn)項(xiàng)目合理融資需求;支持項(xiàng)目主辦行和銀團(tuán)貸款模式,強(qiáng)化貸款審批、發(fā)放、收回全流程管理,切實(shí)保障資金安全。
在穩(wěn)定房地產(chǎn)融資方面,《通知》指出,支持開發(fā)貸款、信托貸款等存量融資合理展期。對于房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)貸款、信托貸款等存量融資,在保證債權(quán)安全的前提下,鼓勵金融機(jī)構(gòu)與房地產(chǎn)企業(yè)基于商業(yè)性原則自主協(xié)商,積極通過存量貸款展期、調(diào)整還款安排等方式予以支持,促進(jìn)項(xiàng)目完工交付。
諸葛找房數(shù)據(jù)研究中心高級分析師關(guān)榮雪認(rèn)為,此舉向個(gè)人住房貸款釋放了一定的積極、改善信號,通過合理放寬住房貸款政策,提升置業(yè)熱情,利于行業(yè)信心的修復(fù)。
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