直擊交行三季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì):未來(lái)信貸資源向優(yōu)質(zhì)房企和項(xiàng)目?jī)A斜 努力保持分紅政策穩(wěn)定

2022-11-29 09:13:26 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道  唐婧

  11月28日下午,交通銀行在線(xiàn)上召開(kāi)了2022年第三季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì),交通銀行董事會(huì)秘書(shū)顧生、業(yè)務(wù)總監(jiān)涂宏和首席風(fēng)險(xiǎn)官林驊參加業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)并解答了投資者30余個(gè)提問(wèn)。

  記者梳理發(fā)現(xiàn),投資者提問(wèn)涉及最多的還是房地產(chǎn)領(lǐng)域,例如房地產(chǎn)貸款的質(zhì)量、房地產(chǎn)信貸投放的方向、房地產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)化解等近期的熱點(diǎn)問(wèn)題。另外,主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)如凈息差、資本充足率、不良率等也備受關(guān)注,股票估值和分紅策略也被提及,還有部分投資者關(guān)注債市大跌之下交銀理財(cái)產(chǎn)品的贖回情況。

  值得一提的是,針對(duì)股票投資者密切關(guān)注的分紅問(wèn)題,交通銀行董事會(huì)秘書(shū)顧生在會(huì)上表示,交行高度重視對(duì)股東的投資回報(bào),上市以來(lái)保持穩(wěn)定的分紅政策,連續(xù)十年現(xiàn)金分紅率保持在30%以上。未來(lái),交行堅(jiān)持股東價(jià)值最大化原則,綜合考慮經(jīng)營(yíng)環(huán)境、經(jīng)營(yíng)情況以及資本狀況等因素,平衡好股東當(dāng)期回報(bào)和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的關(guān)系,確定合理的分紅水平!霸诨久婕氨O(jiān)管政策不發(fā)生大的變動(dòng)的前提下,交行將努力保持分紅政策的穩(wěn)定!鳖櫳毖。

  考慮到交行三季度的凈息差在六大行中排名偏后,交行董秘的分紅承諾顯得較為豪邁。三季度報(bào)顯示,今年前三季度交行凈利息收益率為1.50%,同比下降5個(gè)基點(diǎn),第三季度單季凈利息收益率為1.46%,較二季度環(huán)比下降3個(gè)基點(diǎn)。

  業(yè)績(jī)方面, 交行前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2100.76億元,同比增長(zhǎng)5.05%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)678.83億元,同比增長(zhǎng)5.47%。

  資產(chǎn)規(guī)模方面,報(bào)告期末,交通銀行資產(chǎn)總額12.69萬(wàn)億元,較上年末增長(zhǎng)8.81%;負(fù)債總額11.68萬(wàn)億元,較上年末增長(zhǎng)9.28%。

  資產(chǎn)質(zhì)量方面,報(bào)告期末,交通銀行不良貸款余額1019.61億元,較上年末增加51.65億元,增幅5.34%;不良貸款率1.41%,較上年末下降0.07個(gè)百分點(diǎn);撥備覆蓋率181.54%,較上年末上升15.04個(gè)百分點(diǎn)。

  配合地方政府穩(wěn)妥推進(jìn)房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)化解

  交通銀行首席風(fēng)險(xiǎn)官林驊在回答房地產(chǎn)貸款質(zhì)量相關(guān)問(wèn)題時(shí)表示,前期交行對(duì)出險(xiǎn)企業(yè)涉及的房地產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行了全面排查,按照實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)判斷原則,將符合不良特征的房地產(chǎn)項(xiàng)目貸款下遷不良,據(jù)實(shí)反映風(fēng)險(xiǎn),導(dǎo)致相關(guān)不良率有所上升,但總體平穩(wěn)。從對(duì)公房地產(chǎn)貸款來(lái)看,截至9月末,集團(tuán)對(duì)公房地產(chǎn)貸款不良余額99.20億元,環(huán)比6月末增5.17億元,不良率1.95%,較6月末上升0.05個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)房地產(chǎn)貸款出現(xiàn)的不良,已經(jīng)計(jì)提了比較充分的撥備。

  交通銀行董事會(huì)秘書(shū)顧生介紹,交行對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款一貫采取審慎的策略,對(duì)公房地產(chǎn)貸款總體占比相對(duì)較小,房地產(chǎn)信貸結(jié)構(gòu)整體良好,區(qū)域集中于長(zhǎng)三角、大灣區(qū)、京津冀三大都市圈、成渝雙圈等具備產(chǎn)業(yè)支撐、人口導(dǎo)入地區(qū);業(yè)態(tài)結(jié)構(gòu)以住宅為主,總體風(fēng)險(xiǎn)可控。下一步,交行將繼續(xù)貫徹落實(shí)好國(guó)家政策要求,統(tǒng)籌推進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)防控落實(shí)到位,促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。

  一是保持房地產(chǎn)融資平穩(wěn)有序,按照“因城因戶(hù)施策,分層分類(lèi)管理”原則和“客戶(hù)、區(qū)位、業(yè)態(tài)、成本、回報(bào)”五要素選項(xiàng)擇戶(hù)標(biāo)準(zhǔn),引導(dǎo)資源優(yōu)化配置。

  二是做好風(fēng)險(xiǎn)處置和化解,落實(shí)“三穩(wěn)”(穩(wěn)地價(jià)、穩(wěn)房?jī)r(jià)、穩(wěn)預(yù)期)、“三!保ū=粯、保民生、保穩(wěn)定)要求,按照法治化、市場(chǎng)化原則,配合地方政府穩(wěn)妥推進(jìn)出險(xiǎn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)化解工作。

  三是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控,充分運(yùn)用各項(xiàng)工具提升風(fēng)險(xiǎn)管理的主動(dòng)性,做到風(fēng)險(xiǎn)早識(shí)別、早預(yù)警、早發(fā)現(xiàn)、早處置,持續(xù)推動(dòng)行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,嚴(yán)守不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線(xiàn)。

  值得一提的是,近日,交通銀行分別與萬(wàn)科集團(tuán)、美的置業(yè)簽署全面戰(zhàn)略合作協(xié)議,分別為萬(wàn)科集團(tuán)、美的置業(yè)提供人民幣1000億元、200億元意向性綜合授信額度。對(duì)此交通銀行董事會(huì)秘書(shū)顧生回應(yīng)稱(chēng),交行將繼續(xù)以“因城因戶(hù)施策,分層分類(lèi)管理”為原則,一方面,繼續(xù)保持房地產(chǎn)融資平穩(wěn)有序,信貸資源重點(diǎn)向三大都市圈、成渝雙圈等具備產(chǎn)業(yè)、人口導(dǎo)入地區(qū)傾斜,向經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)策略穩(wěn)健的優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)傾斜,向區(qū)位和成本優(yōu)勢(shì)明顯的住宅項(xiàng)目?jī)A斜,同時(shí)加大對(duì)保障性租賃住房業(yè)務(wù)的信貸支持。另一方面,穩(wěn)妥推進(jìn)房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)化解,配合好地方政府,圍繞“三穩(wěn)”(穩(wěn)地價(jià)、穩(wěn)房?jī)r(jià)、穩(wěn)預(yù)期)和“三!保ū=粯、保民生、保穩(wěn)定)目標(biāo),堅(jiān)持法治化、市場(chǎng)化原則,做好出險(xiǎn)房企項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)化解工作。

  交行的表態(tài)也印證了業(yè)內(nèi)的一個(gè)主流觀點(diǎn),目前銀行高調(diào)宣布為房地產(chǎn)企業(yè)提供授信額度,但授信距離真正放款還有相當(dāng)一段距離,中間還需要銀行層層風(fēng)險(xiǎn)把關(guān),其中對(duì)應(yīng)項(xiàng)目是否優(yōu)質(zhì)是貸款能否獲批的一大關(guān)鍵。

  連續(xù)十年現(xiàn)金分紅率保持在30%以上

  息差方面,有投資者詢(xún)問(wèn)交行三季度凈息差繼續(xù)收窄的原因,交通銀行首席風(fēng)險(xiǎn)官林驊回應(yīng)稱(chēng),今年以來(lái)受LPR下行等因素影響,貸款定價(jià)呈逐步下降態(tài)勢(shì),前三季度,交行新發(fā)放對(duì)公實(shí)質(zhì)性貸款利率較去年全年下降39個(gè)基點(diǎn),但絕對(duì)水平及變動(dòng)趨勢(shì)好于對(duì)標(biāo)同業(yè)(四大行+招行)平均水平。此外,受到企業(yè)及居民消費(fèi)意愿下滑等影響,存款出現(xiàn)定期化的情況,存款成本呈現(xiàn)一定程度的“剛性”。未來(lái),交行將積極優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),著力降低負(fù)債成本,力爭(zhēng)保持息差總體相對(duì)穩(wěn)定。另外,近期央行降準(zhǔn)有利于商業(yè)銀行增加資金頭寸、降低資金成本,對(duì)息差亦有正面影響。交行將密切關(guān)注央行出臺(tái)政策工具的動(dòng)向,提升支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

  資本充足率方面,交行董秘顧生表示,截至9月末,集團(tuán)資本充足率14.41%,核心一級(jí)資本充足率10.00%。從去年10月人民銀行和銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管規(guī)定(試行)》來(lái)看,交行被評(píng)為第三組,附加資本要求為0.75%,即資本充足率的最低要求是11.25%,核心一級(jí)資本充足率的最低要求是8.25%。交行資本充足率、核心一級(jí)資本充足率短期沒(méi)有太大資本壓力。

  顧生也提到,受風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增長(zhǎng)較快影響,交行9月末核心一級(jí)資本充足率有所下降。前期,交行2021年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)了2022年底前發(fā)行不超過(guò)1,400億元人民幣或等值外幣二級(jí)資本債券的議案。目前,交行已于2021年9月、2022年2月累計(jì)發(fā)行600億元二級(jí)資本債券,于11月15日發(fā)行500億元二級(jí)資本債券。

  明年,中國(guó)版《巴塞爾協(xié)議III》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“巴III”)有望推出,交行正積極關(guān)注監(jiān)管資本辦法修訂最新進(jìn)展,做好巴III落地實(shí)施準(zhǔn)備。從測(cè)算情況看,新巴III計(jì)量規(guī)則較現(xiàn)行規(guī)則總體略微寬松,將會(huì)對(duì)交行資本充足率起到一定程度的正面支撐作用。交行將結(jié)合市場(chǎng)情況,擇機(jī)選擇二級(jí)資本債、永續(xù)債等融資工具進(jìn)行資本補(bǔ)充。對(duì)于補(bǔ)充核心一級(jí)資本問(wèn)題,未來(lái)也將視情況擇機(jī)進(jìn)行研究。

  股票估值方面,顧生表示,近些年,商業(yè)銀行估值水平呈現(xiàn)趨勢(shì)性下降,這是一個(gè)全球范圍的現(xiàn)象。背后原因比較復(fù)雜,既有經(jīng)濟(jì)和行業(yè)的變化因素,也有市場(chǎng)信心、投資者偏好和預(yù)期等原因。從交行情況看,近年來(lái)基本面穩(wěn)定,經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)保持穩(wěn)中向好趨勢(shì),ROE超過(guò)10%,A股、H股股息率較高。下一步,交行會(huì)扎實(shí)做好經(jīng)營(yíng)發(fā)展,在夯實(shí)經(jīng)營(yíng)基本盤(pán)的同時(shí)全力向更高標(biāo)準(zhǔn)看齊,推進(jìn)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)“穩(wěn)中有進(jìn)、穩(wěn)中提質(zhì)”,做強(qiáng)交行的價(jià)值創(chuàng)造能力,持續(xù)加強(qiáng)與資本市場(chǎng)溝通和交流,帶動(dòng)股價(jià)回歸合理價(jià)值。

  針對(duì)投資者對(duì)交銀理財(cái)產(chǎn)品贖回情況的關(guān)注,顧生回應(yīng)稱(chēng),上半年,股票及債券市場(chǎng)出現(xiàn)較大幅度調(diào)整,理財(cái)產(chǎn)品凈值出現(xiàn)了一定波動(dòng)。不過(guò),從5月份以來(lái),交銀理財(cái)規(guī)模逐月上升,到8月末已經(jīng)基本恢復(fù)到去年年末水平。在這一輪市場(chǎng)下跌過(guò)程中,采取了一系列措施。一是切實(shí)做好客戶(hù)陪伴,引導(dǎo)投資者長(zhǎng)期投資;二是全面提供營(yíng)銷(xiāo)支持,加大直播、路演場(chǎng)次;三是加強(qiáng)投資運(yùn)作,優(yōu)化存續(xù)產(chǎn)品大類(lèi)資產(chǎn)配置,加大非標(biāo)資產(chǎn)組織力度,嚴(yán)控產(chǎn)品波動(dòng)率,清晰刻畫(huà)產(chǎn)品的風(fēng)格特征。隨著債券市場(chǎng)好轉(zhuǎn)、股票市場(chǎng)反彈,目前交銀理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模達(dá)標(biāo)率及數(shù)量達(dá)標(biāo)率逐步恢復(fù),破凈率大幅下降并處于行業(yè)低位。

  關(guān)于未來(lái)如何防控金融風(fēng)險(xiǎn),顧生承認(rèn),未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量管控壓力仍然較大。一方面外部政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變,另一方面境內(nèi)疫情呈現(xiàn)散發(fā)、多發(fā)態(tài)勢(shì),經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱“三重壓力”。從交行的情況看,近年來(lái),交行堅(jiān)持 “兩端發(fā)力”:一個(gè)是存量風(fēng)險(xiǎn)的大力化解,資產(chǎn)質(zhì)量基礎(chǔ)持續(xù)夯實(shí)。二是增量風(fēng)險(xiǎn)防范有效。交行將繼續(xù)打好資產(chǎn)質(zhì)量攻堅(jiān)戰(zhàn),努力保持不良率、逾期率等關(guān)鍵資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)穩(wěn)中向好、穩(wěn)中提質(zhì)的趨勢(shì)。

(責(zé)任編輯:曹言言 HA008)
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