存款利率管理納入MPA考核，高息攬儲將終結(jié)？

　　3月9日，從一家銀行證實(shí)，接到央行下發(fā)的《中國人民銀行關(guān)于加強(qiáng)存款利率管理的通知》，其中明確將結(jié)構(gòu)性存款保底收益率納入自律管理范圍，將存款利率管理規(guī)定和自律要求情況納入宏觀審慎評估（MPA）。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這將規(guī)范銀行高息攬儲行為。

　　具體來看，通知提出，一是各存款類金融機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行央行存款利率和計(jì)結(jié)息管理有關(guān)規(guī)定，按規(guī)定要求整改定期存款提前支取靠檔計(jì)息等不規(guī)范存款“創(chuàng)新”產(chǎn)品。二是指導(dǎo)市場利率定價(jià)自律機(jī)制加強(qiáng)存款利率自律管理，并將結(jié)構(gòu)性存款保底收益率納入自律管理范圍。三是將存款類金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行存款利率管理規(guī)定和自律要求情況納入MPA，同時(shí)指導(dǎo)市場利率定價(jià)自律機(jī)制將上述情況納入金融機(jī)構(gòu)合格審慎評估。

　　“通知對銀行的高息攬儲行為將形成約束。”資深觀察人士畢研廣分析稱，雖然近年存貸比考核紅線取消了，但一些中小銀行資金壓力相對還是較大，加上近年存款利率上浮限制放寬，銀行爭相調(diào)高利率拉存款的情景仍然常見，此次通知就是要規(guī)范這種行為，否則敞口太大會造成惡性競爭。

　　通知中提到的結(jié)構(gòu)性存款，是不少銀行攬儲的利器。一位銀行人士告訴新京報(bào)記者，銀行發(fā)行結(jié)構(gòu)性存款的目的主要就是為了吸收存款，也是為了變相提高利率、高息攬存。而且常見的是銀行用這些存款做質(zhì)押再開出一些銀票，做一些表外業(yè)務(wù)。

　　監(jiān)管曾對亂象出拳。2019年10月，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)的通知》，嚴(yán)打結(jié)構(gòu)性存款混淆概念、暗示保本的行為。該文件要求嚴(yán)格區(qū)分結(jié)構(gòu)性存款和一般存款，結(jié)構(gòu)性存款銷售應(yīng)當(dāng)參照銀行理財(cái)銷售規(guī)定，并進(jìn)一步加強(qiáng)投資者保護(hù)。

　　銀行高息攬儲也會造成自身成本上升，如何減壓？在當(dāng)前貨幣政策重心為降低實(shí)體融資成本的背景下，業(yè)內(nèi)對存款基準(zhǔn)利率要不要降低的討論十分熱烈。中國民生銀行首席研究員溫彬認(rèn)為，降低存款利率非常必要也非常迫切。

　　他分析稱，當(dāng)前貨幣政策主要是通過利率市場化方式在進(jìn)行，貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）新機(jī)制在降低融資成本方面發(fā)揮了積極作用，但從結(jié)構(gòu)和效應(yīng)上看還是有些鈍化，因?yàn)橹衅诮栀J便利（MLF）利率不可能頻繁變動(dòng)，而且MLF利率變動(dòng)更多是傳遞政策意圖，對降低銀行整體負(fù)債成本作用有限。

　　“另外銀行資金成本由于負(fù)債端居高不下，也制約了LPR的下行。降準(zhǔn)的確很重要，但年初降準(zhǔn)了，1月LPR并沒有動(dòng)，而且降準(zhǔn)一次釋放8000億，在銀行負(fù)債中占比很小。真正影響銀行成本的還是居民和企業(yè)的存款，這個(gè)占銀行整個(gè)負(fù)債的60%以上。”溫彬表示。

　　央行也多次表達(dá)對存款基準(zhǔn)利率的重視。1月16日，央行貨幣政策司司長孫國峰在金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)新聞發(fā)布會上指出，央行對于存款基準(zhǔn)利率會根據(jù)國務(wù)院部署，綜合考慮物價(jià)等情況適時(shí)適度調(diào)整。2月20日，央行副行長劉國強(qiáng)在撰文中指出，存款基準(zhǔn)利率是我國利率體系的“壓艙石”，將長期保留。未來將綜合考慮經(jīng)濟(jì)增長、物價(jià)水平等基本面情況，適時(shí)適度進(jìn)行調(diào)整。截至目前，我國存款基準(zhǔn)利率仍維持2015年10月水平未變。